又是平平无奇的被科技股支配的一天,周末阿里利好高度发酵下,今天A股高开后一度跳水,但随后就有源源不断的资金买入,海外算力和国产算力共振走强,创业板指创新高。
上周五的文章提到,上周三个破万亿的交易日盘中都有跳水,部分资金可能在逢高兑现。周末看了一下机构策略和调研,从上周开始,机构资金的分歧确实在加大。
东财的周策略里提到,上周市场表现有两大特征值得关注:1)指数波动率明显提升,反馈资金在当下位置对市场分歧度有所增加。2)赚钱效应集中在AI等少数线索。申万二级行业中,相对全A具备周涨跌幅超额的个数占比降至30%以下,处于历史低位。

文章还提到,以【申万二级行业中相对全A具备周度超额的个数占比】衡量抱团程度,并统计2010年以来每周超额前10的二级行业在后续一个月的超额表现,能够发现在抱团初期,一般呈现扩散效应、板块效应,上涨广度比较好。但随着板块积累了较大的涨幅,很多个股已经泡沫化,资金会去弱留强,到抱团后期就会慢慢缩容。
从数据来看,当周正超额行业占比降至20%以下,即抱团极致化,则市场会体现较强的反转效应,即当周跑赢的二级行业未来一个月超额均值为负、录得正超额的胜率也仅为37.5%

另外,我还看到一份纪要,从机构交易数据来看,上周机构对各类资产的分歧度开始提升,例如债基上周一致卖出,本周开始有不同的声音,而固收+则有多个客群卖出,权益基金尽管整体偏买入,但行业上的看法也有较大差异。
权益基金方面,机构的看法在5个交易日里都有一定的波动,但单周来看,理财子、FOF、券商和信托还是净买入的,而银行资管与保险净卖出;被动权益上,理财子买入北证、中证500、卖出科创与军工,保险主要是减少了双创50,券商与信托则通过500和300基金提高仓位。
虽然我认为目前A股科技股有些过热,但今天的走势还是很强,上涨不言顶,既然趋势还是能维持,那也没啥好说的。
再来看今天其它的重磅消息:

受金价走强刺激,A股黄金板块大涨,中金黄金、湖南黄金、西部黄金涨停,晓程科技暴涨超13%。


今天A股3d打印板块大涨,海正生材、长江材料涨停。

由于谷歌nano banana的爆火,今天也有小作文说谷歌启动400万卡tpu集群,1.6t、800g光模块又加单,中际旭创、新易盛受益,午盘中际旭创走强,股价突破400元。

最后简单看下盘面,截至收盘,上证指数涨幅为0.46%,创业板指涨幅为2.29%。港股恒生指数涨幅为2.15%,恒生科技指数涨幅为2.20%。市场成交额小幅缩量至2.77万亿,超过3200家上涨,122家涨停。

分行业来看,通信、综合、有色金属、医药生物、电子等行业领涨,非银金融、银行两大行业领跌。

风险提示:
股市有风险,投资需谨慎,本文不构成投资建议,读者需独立思考
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