1月9日，浦发银行泰州分行因项目贷款贷前调查缺失、贷后管理失职及个人贷款资金被挪用等问题，被台州金融监管分局罚款105万元。

随后，安阳分行因贷后管理不到位、个人消费贷款管理不到位、违规处置不良贷款等行为被罚245万元，7名员工同时遭到处分，包括警告、罚款及禁业处罚。

在人民银行系统的罚单中，浦发银行郑州分行因未按规定履行客户身份识别义务被罚100万元；

离此次罚单最近的7月4日，重庆合川支行则因违反账户管理规定、违反金融统计管理规定等“多项违规叠加”被处以117.5万元罚款。

因为监管处罚存在滞后性，部分罚单针对的是几年前发生的违规行为。这些罚单的共同特点是：问题都发生在贷款业务管理链条上，从贷前到贷后，许多环节都有漏洞。

业绩回暖另一面

与信贷违规罚单同时出现的，是浦发银行信贷规模的持续扩张。

2024年，该行本外币贷款总额达5.39万亿元，较上年增长7.45%，全年信贷净增量超3700亿元，创历史新高。2025年一季度贷款余额进一步增至5.58万亿元，净增量达到近年单季峰值。

总的业绩来看浦发银行今年有部分改善。一季度营收增速同比由负转正，为+1.31%，459.2亿元。归属净利润增幅则明显缩窄，从2024年同期的+10.04%降为+1.02%。

资产质量指标改善：不良率从2024年末的1.36%降至2025年一季度的1.33%。拨备覆盖率也从186.96%上升。

但表面改善背后存在隐忧。

这里杠杆游戏用三张表，把浦发2024—2025年的财务数据拆开来看。

先看利润表。2024年浦发银行归母净利润452.6亿元，同比增长23.31%，这一增速在股份行中排名第一。

但同期，浦发银行净息差1.42%，同比下行10bps，低于股份行平均的1.61%。其中手续费及佣金净收入占比仅13.36%，严重依赖息差。

2025年一季度末，Wind数据显示，浦发银行的净息差不仅低于其他A股上市的股份制银行，更低于商业银行1.43%的平均水平。

其次是资产负债表：2024年浦发银行总资产9.46万亿元，其中贷款增速7.45%，存款增速仅3.24%，存贷倒挂。其中房地产对公贷款余额约3970.11亿元，同比增加14.83%，占比约4.2%.

最后就是资产质量。在“规模优先”的业绩导向下，浦发银行大量资源向业务一线倾斜，导致中后台的合规风控部门资源不足、压力增大。

2024年浦发银行信用减值损失694.8亿元，2023年768.6亿元，拨备覆盖率2024年186.96%，低于股份行平均的220%左右。2025年一季度这一数据为186.99%，仍低于股份行平均。

阵痛之后

某种程度上，浦发银行如今的困境，部分源于历史遗留问题。

这家成立于1992年、1999年在上海证券交易所挂牌上市的老牌银行，曾以“对公之王”响彻业界。

转折点发生在2018年前后。浦发银行成都分行爆出775亿元虚假授信案，成为该行业绩滑坡的分水岭。

此后该行陷入连续三年的业绩泥潭：2021—2023年经历营收净利“双降”。2024年，浦发银行财报才开始显示曙光。