图：Fabian Lavater

好朋友最近生意不好做，老是失眠。

前段时间特朗普挑起关税战，他焦虑感又加重了。

就想趁手头有现金， 买香港保险。

给娃锁死未来现金流，留个后手。

他吐槽——

“可 别生意上一冲动，把钱糟蹋了”

香港储蓄险这两年爆火，小众冷门有大火迹象，不少读者也在后台问起。

但香港金融语境和内地有区别，需要巧妙的翻译。

所以我上上周去香港，就是陪朋友和经纪人沟通，帮他选购一下。

充当这个“翻译”、“把关”角色。

朋友说——

“你跑个腿，我付1万的酬劳，你帮我看看合同。”

haha~

这工作我最近做完了，分享分享，不涉及具体产品推荐。

纯科普~

一

香港的储蓄险有个卖点是：高收益。

但，千万不要误会。

它的高收益，是有不确定性。

保司会生成一个收益演示表。

比如我朋友青睐的一款，我这边简化了下收益演示表，方便他理解：

其中，保底收益是确定能吃进嘴的，不必花太多心思。

预期红利是不确定的。

朋友下单的这款——

1）预期红利100%实现的话，持有10年预期年化4.41%。

20年能超过6%。

2）实现80%的话，持有10年预期年化2.41%，持有15年是4.29%

持有30年预期年化5.73%。

WOW，挺诱人。

如何赚到这么多呢？

保险公司拿到钱后，投资全球的债券、股票，既有欧美发达市场，也有亚洲这样的新兴国度。

以分散来避免风险。

那，届时能赚多少，更取决于市场、保司的投资能力。

所以它更适合理解为一种：

需要持有多年的保本基金。

时间拿久了， 保单不会亏钱。

保底是小头。

真正大头收益，得看预期红利。

保险合同会给一份收益演示表，这是保司基于历史，觉得自己 有把握能做到的。

当然，“有把握”不代表“一定能”。

买完香港保险后——

投资人每年会收到一个对账单，看到自己账户里积累了多少钱。

对照一下演示收益，就知道今年收成如何。

保险公司是超额完成任务了，还是实现了8成、9成...

所以除了看合同演示收益、更应该关注历史分红实现率。

实现率可能会低于100%，也可能高于100%。

越稳定越好。

朋友选的这款是新产品，它同类产品近几年分红实现率稳定超过了100%

二

不过，朋友不是纯粹盯收益。

他家小朋友是女孩。

他想设计一种「现金流结构」，兜底娃的一辈子。

他有一个具体诉求：

希望娃将来领钱时，月月领钱。

他不想一次性把钱给女儿。

给晚了，对女儿帮助不大。给早了——

“容易遇到杀猪盘，遇上黄毛，可能就一次性被骗掉了”

也不想让女儿按年领取。

“年初领一笔钱，可能马上就把钱花光了，全年都要饿肚子。”

所以他最强烈的心意，是安排女儿未来现金流：

“按月拿钱，拿几十年”。

这已经是信托安排了。

我感觉香港保险最大优点是：

它的现金流设计，有高度自由性

想怎么领，都可以跟经纪人商量合适方案，将来也可以灵活更改。

且，领取人不必非得是亲属。

人生很复杂。

之前读者分享过自己的真实经历：她和男朋友没有结婚计划。

两人被亲属觊觎了财产。

“我和我男朋友在一起12年，没有结婚计划...丁克中... 一个八竿子打不着的人说，我男朋友不在了，遗产就全归男朋友哥哥的儿子...我们觉得非常恶心... 我们自己辛苦创业赚来的钱，宁愿一把火烧了，也不想给一些无关人员一点机会。”

对于这种困境，港险提供了一种解法。

因为领取人不必是亲属。

不婚群体，LGBT群体...等等...都可以掌握它的用法。

这种自由性也体现在：

比如，自定领取时间、节奏；

比如，设定不同人的领取比例；

比如，自定领取人、增加删减领取人；

等等。

这种自由性，狠狠切中部分人痛点。

三

当然，港险有一个显著缺点：

并不是人人适宜。

手头不够富余、可投资产有限，没必要看它。

拍个脑袋：

可投资产不到500万的话，没必要考虑配置~

首先，它 必须长期持有。

想形成可观收益，得奔着持有10-15年及以上。

还必须有专业的经纪人协助，帮助理解不同产品特质，处理各种琐碎流程。

港险更多是给资金富余、 DIY现金流需求、博更高收益的人群。

用长周期滚出可观复利。

对冲单一国别风险。

给自己养老，给子女传承财产、安排生活...等等。

等想领了——

把它当成ATM，慢慢领取。

不适合的人强行买港险的话，体验会很糟糕。

不宜蛮干

PS.

当然，最后我也没要朋友这1万块。 经纪人已经解释得挺通俗易懂了。

我就当顺带做做调研、做做内容。