险资长期投资改革试点已投近2000亿,再入市200亿,精准灌溉中证A500成份股

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财联社4月30日讯(记者 闫军)继500亿元投向A股与港股市场后,新华人寿与中国人寿再次出手加大股市投资。

4月29日,新华保险公告称,公司与中国人寿拟各出资100亿元认购由国丰兴华发起设立的私募基金的份额,此次投资合计规模为200亿元,当前拟就本次投资与基金管理人、基金托管人签署基金合同。

国丰兴华为新华保险子公司新华资管与国寿资管共同设立,两家公司分别持有50%股份。是首批试点的保险公司试点发起设立的私募基金,此前两家保险公司已经各自出资250亿元,设立鸿鹄私募基金,该基金合计500亿投资在今年3月已经落地。

这意味着,新华保险与中国人寿投向权益市场将达到500亿元+200亿元。

险资又出手了,再投200亿元

根据新华保险公告,为积极响应国家推动中长期资金入市的政策理念,贯彻长期投资理念,通过低频交易、长期持有的方式以获得稳健股息收益,提升长期投资回报,实现资金保值增值,公司拟出资不超过100亿元认购由国丰兴华发起设立的私募基金的份额。基金名称为国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金。

公告还显示,中国人寿将同时出资100亿元投向上述基金份额,两家险企合计出资200亿元。

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国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金由国丰兴华设立,存续期限为10年,私募基金目的将贯彻长期投资理念,通过低频交易、长期持有的方式以获得稳健股息收益。

新华保险公告中也明确了鸿鹄志远二期的投资范围,主要有二:

一是中证A500指数成分股中符合条件的大型上市公司A+H股。标的公司应当公司治理良好、经营运作稳健、股息相对稳定、股票流动性相对较好,与保险资金长期投资需求相适应。二是若基金有闲置资金,可投资于货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。

相对于鸿鹄志远一期的投资范围,二期投资范围更为聚焦在了中证A500指数成份股,同步明确为大型上市公司。

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新华保险在公告中强调,此次投资事项符合国家推动中长期资金入市的相关政策,以及未来本公司整体战略发展方向。公司坚持长期投资、价值投资和稳健投资的理念,积极发挥好长期资本、耐心资本、高能级战略资本优势。

500亿元都投了哪些公司?

国丰兴华是首批保险资金长期投资改革试点,由新华保险、中国人寿在2023年底合计出资500亿元设立,并于次年发起设立鸿鹄志远私募证券基金。

彼时中国人寿曾向财联社记者回应称,基金拟投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票,按照市场化原则进行投资运作,根据市场形势把握建仓时机,动态优化策略。

国寿集团消息显示,今年3月初,鸿鹄基金已成功投资落地500亿元。

那么,规模高达500亿元的鸿鹄私募基金投向了哪些领域?

Wind数据显示,鸿鹄私募基金出现在陕西煤业、伊利股份和中国电信前十大流通股中。其中,陕西煤业、伊利股份连续两个季度获得大幅加仓。

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其中,鸿鹄私募基金在2024年四季度和今年一季度均大幅加仓了陕西煤业。截至今年一季度末,该基金共持有1.16亿股陕西煤业。

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获得鸿鹄私募基金同时大手笔加仓的还有伊利股份,在2024年四季度和2025年一季度加仓后,该基金持有伊利股份1.53亿股,为第五大流通股。

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鸿鹄私募基金在2024年买入中国电信第七大流通股后,今年一季度按兵不动。

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险资长期投资改革试点陆续落地

推动中长期资金入市,险资被寄予厚望。金融时报消息显示,早在今年1月23日,金融监管总局副局长肖远企就表示,第二批保险资金长期股票投资试点规模拟定1000亿元。

随后,金融监管总局批复太保寿险、泰康人寿、阳光人寿及相关保险资产管理公司以契约制基金方式参与试点,开展长期股票投资,规模合计520亿元。

3月4日,包括人保寿险、中国人寿、太平人寿、新华保险、平安人寿5家保险公司宣布获批开展投资试点,规模合计600亿元。

4月17日,泰康资产关于发起设立全资私募基金管理子公司泰康稳行私募基金管理有限公司的申请已获批。泰康稳行将作为基金管理人向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金,泰康人寿作为单一持有人,首期投资规模预计为120亿元。

此次鸿鹄私募证券基金二期200亿元投资公布后,纳入保险资金长期投资改革试点的金额高达1940亿元。

此外,当前险资入市的政策空间也被打开。

4月8日,在央行、中央汇金等表态坚定呵护市场之时,国家金融监督管理总局发布《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》,其中,将部分档位偿付能力充足率对应的权益类资产比例上调5%成为最大看点。

富国基金测算显示,保险行业2024年资金运用余额为33.26万亿,预计若用足权益资产比例上限可带来1.66万亿增量入市资金。

在业内看来,保险资金作为重要的长期资金来源,权益投资比例提升将促进直接融资比重提升,降低实体经济对传统信贷的依赖,改善融资结构。同时,险资加大支持战略性新兴产业,新能源、人工智能等领域的企业有望获得更多股权融资支持,将加速科技创新领域资本形成、促进产业链升级。

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