银行间的利率竞争赛并未消失，而是转移了阵地。

4月初，多数银行发布通知称，应总部要求，上调信用消费贷款年化利率至不低于3%，该举措叫停了持续已久的消费贷价格战。没想到的是，仅一月后，“暗战”又以另一种方式打响。市场消息显示，多家商业银行阶段性下调了信用卡现金分期的年化利率，“最低优惠”字眼吸睛。

现金分期利率低至2字头

客户想从银行借款，除贷款业务外，还可以通过信用卡办理现金分期。

现金分期（又称“取现分期”）是指持卡人申请信用卡中的可用额度转换为现金，并转账至指定借记卡内，随后按约定分期偿还本金及手续费的业务。业内人士介绍，该服务无需抵押或担保，但在借款时需选定资金用途（限定于消费领域，如装修、购车等），禁止用于投资或非法活动。

“通常信用卡现金分期业务的年化利率很高，除了特定优惠的还款期数，年化利率通常在10%以上。”该人士向券商中国记者表示。

然而，近期多家银行推出限时优惠，调整部分期数的现金分期利率低至3%至4%左右，更有银行信用卡现金分期利率低至“2”字头，紧追未调价前的消费贷利率优惠。

以招商银行“e招贷”为例，记者获悉，该行近期针对一年（即12期）及以上的现金分期给出“限时1.7折”利息优惠。多家媒体测算，优惠后该产品12期分期还款折算年化利率可低至2.76%，24期分期还款折算年化利率低至2.79%。

中信银行信用卡APP显示，该行“借现金”（即现金分期）业务同样推出“限时1.9折”利息优惠，针对部分一年以上的现金分期客户，12期分期还款年化利率低至3.09%，24期分期还款年化利率最低可至3.19%。

除股份行外，部分城商行也加入现金分期营销。

贵州银行公众号发布《消费不必再等“贷”，现金分期巧安排》文章称，针对该行人才卡、公务卡、白金卡（含黔V卡）等持卡用户，可享受该行现金分期活动，最低优惠的年化利率至4.31%至4.77%。

“总体看是‘以价换量’的促销手段，通过降低年化利率或手续费来吸引客户，扩大业务规模。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，现金分期业务是信用卡业务中盈利空间较大的业务，在低利率环境下，银行阶段性下调该业务利率有助于提升市场份额、增加收入。

博通咨询金融业资深分析师王蓬博表示，银行现金分期业务主要增加手续费收入，“短期内业务量的增长可能带来整体收入的增加。其次也可以提升信用卡客户活跃度与黏性，筛选和沉淀优质客群。”

优惠非“普惠”

“e招贷显示1.7折优惠。”李先生向记者展示了其招行信用卡的“e招贷”页面，信息显示，如若李先生通过该行信用卡办理借款，可以获得1.7折优惠，12期分期折算后年化利率仅为2.76%，18期、24期分期年化利率均为2.79%。

然而，并不是所有用户都像李先生一样获得1.7折的优惠。另一招行信用卡持卡人表示，自己在申请“e招贷”时显示折扣为6折，24期折算后年化利率为9.86%。

券商中国记者梳理各家银行的信用卡分期业务发现，针对不同客群设置不同活动利率的做法较为普遍。以前文提及的贵州银行为例，该行活动中所提及的工会卡、人才卡、公务卡客群，大多为银行企业客户员工，“大部分都是‘白名单’企业的用户，有一定的抗风险能力。”有工作人员介绍。

“现金分期的最终折扣会通过系统计算和评估最终决定，页面宣传信息仅供参考，并不适用所有用户。”某银行客服向记者表示。

王蓬博指出，企业客户和人才客户往往是银行重点关注和争夺的优质客户群体，通常具有更稳定的收入来源和较好的信用状况，违约风险相对较低，提供优惠的利率还可以增强银行与这些客户的合作关系，提高客户满意度和忠诚度，带来更多的综合业务需求。

“目前来看，现金分期业务在信用卡业务中的比重较小，同时大部分银行深耕客群分层和严格准入，因此阶段性降低利率吸引客群的影响暂时可控。”董希淼强调，阶段性促销手段无可厚非，但金融机构仍需坚持科学理性的发展态度，摒弃“规模情结”和“速度情结”。在信用卡业务上，坚持信用卡业务差异化发展策略，并建立“以客户为中心”的风险监测体系，匹配差异化风险管控措施，构建早期预警模型，完善风险退出机制，根据实际运行效果不断迭代升级。

警惕零售领域风险抬头

此前，上市银行密集召开了2024年度业绩会，其中，零售领域尤其是信用卡不良风险引发市场关注。

万得数据显示，公布了2024年信用卡不良率的14家上市银行中，仅有平安银行、邮储银行、兴业银行等3家银行的信用卡不良率同比下降，除招行指标与上年末持平外，剩余10家银行信用卡不良指标均有所抬头。

其中，截至2024年末，常熟银行信用卡不良率为4.14%，较上年末增加2.74个百分点；重庆银行信用卡不良率为3.04%，较上年末增加1.05个百分点。

年度业绩发布会上，各行管理层也针对信用卡业务做出回应与展望，总体来看，银行业正从风险模型、客群、渠道等多方面入手调整信用卡业务。

中信银行董事长方合英表示，相信今年以来提振消费专项行动及一系列配套措施，对个人贷款、信用卡贷款资产增长的基本面会有很大的改善。方合英介绍，从去年二季度开始，该行对个贷和信用卡采取了一系列的风险策略优化和管控措施，从去年四季度开始，改进效果已经显现。信用卡新进入逾期规模逐季下降，四季度比三季度少了8亿元。

“一是优化风险管理模型；二是优选客群，对信用卡、小微贷款、消费信贷等客群进一步优化；三是优化区域，根据模型分析哪些区域是高风险的区域，哪些区域是低风险的区域，积极发展低风险区域的优质客群；四是重视风险缓释，小微贷款、住房按揭贷款都是抵押充足的业务。”招商银行行长王良在谈及零售信贷风险时介绍。