六大行均实现营收、净利“双增”

从营业收入来看，工商银行仍稳坐六大行头把交椅。2025年前三季度，工商银行实现营业收入6400.28亿元；建设银行、农业银行紧随其后，分别实现营收5737.02亿元、5508.76亿元；中国银行、邮储银行和交通银行则分别实现营收4912.04亿元、2650.80亿元和1996.45亿元。

其中，中国银行营业收入增速最快，同比增长2.69%，单从第三季度来看，中国银行实现营业收入1622.01亿元，同比增长0.58%，扭转了上半年下滑态势。究其原因，非利息收入成为拉动业绩增长的关键因素。

今年前三季度，中国银行实现非利息收入1654.12亿元，同比增长16.20%，营业收入占比33.67%。具体来看，手续费及佣金净收入655.91亿元，同比增长8.07%，主要是代理业务、托管和其他受托等业务收入增长较好。

此外，工商银行、建设银行前三季度的非利息收入增速均超过11%，实现非利息收入分别为1666.12亿元、1460.96亿元。

从盈利水平来看，今年前三季度，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行分别实现归母净利润2699.08亿元、2573.60亿元、2208.59亿元、1776.60亿元、765.62亿元和699.94亿元。

其中，农业银行归母净利润3.03%的同比增幅领跑六大行，成为唯一一家增速突破2%的国有大行。交通银行、中国银行归母净利润同比增速在1%以上，同比分别增长1.90%、1.08%；邮储银行、建设银行、工商银行归母净利润同比增速分别为0.98%、0.62%、0.33%。

截至2025年9月末，六大行合计资产规模达217.97万亿元。其中，工商银行资产规模超50万亿元，为52.81万亿元，较上年末增长8.18%；农业银行、建设银行资产规模均超40万亿元，分别为48.14万亿元、45.37万亿元，分别较年初增长11.33%、11.83%。

对于国有大行三季报的成绩单整体表现积极，苏商银行特约研究员付一夫向时代周报记者表示，主要体现在盈利能力的改善和净利润的全面正增长，显示出在复杂经济环境下，国有大行通过优化资产结构、控制成本等方式实现了业绩的稳步提升。特别是工商银行、建设银行和中国银行的利润增速由二季度的负增长转为正增长，反映出这些银行在应对市场挑战时具有较强的韧性和调整能力。

1家银行不良贷款率上升

近年，银行业净息差持续承压，净息差已经成为衡量银行盈利能力的关键指标。

2025年前三季度，邮储银行净息差最高，为1.68%，较2024年同期的1.89%下降21个基点。对此，邮储银行表示，2025年1-9月已将“稳息差、扩中收、提非息”作为收入端主线，利息净收入表现逐季改善。

建设银行前三季度净息差为1.36%，较上年同期下降16个基点。10月30日，建设银行首席财务官生柳荣在该行三季度业绩说明会上表示，综合来看，净息差下降幅度将逐渐收窄，有信心通过主动管理，继续保持净息差在可比同业的领先水平。

此外，农业银行、工商银行、中国银行的净息差水平分别为1.30%、1.28%、1.26%，同比均下降15个基点。值得注意的是，中国银行的净息差虽然同比下降，但与2025年上半年持平。交通银行净息差为1.20%，同比下降8个基点，同比降幅在国有六大行同期表现最小。

对此，中国银行董秘卓成文在中国银行第三季度业绩发布会上表示，在当前低利率环境下，境内银行业机构净息差普遍承压。中国银行积极把握市场机遇，着力优化业务结构，推动资产负债业务提质增效，努力稳定净利息收入。

付一夫向时代周报记者表示，从净息差收窄的情况来看，银行业净息差下行压力尚未完全结束。尽管国有银行通过业务调整和效率提升部分抵消了息差收窄的影响，但整体经济环境中的利率市场化、贷款定价竞争以及存款成本上升等因素仍在持续施压净息差。

资产质量方面，5家大行不良率较去年末下降，1家大行不良率略升。截至9月末，仅邮储银行不良贷款率低于1%，为0.94%，较去年末上升0.04个百分点；工商银行不良贷款率最高，为1.33%，较上年末下降0.01个百分点；农业银行、建设银行、中国银行、交通银行不良贷款率分别为1.27%、1.32%、1.24%、1.26%，均较上年末有所改善。

六大行前三季度拨备覆盖率实现“三升三降”，工商银行、建设银行、交通银行拨备覆盖率略升，其余3家大行拨备覆盖率有不同程度下降。截至9月末，农业银行拨备覆盖率高达295.08%，在六大行中居于首位。