刚刚，招联消费金融对外公布了2024年业绩，令人吃吃惊的是，去年营收与净利双双“熄火”，遭重击了。

2024年，招联金融实现营收173.18亿元，同比下降11.65%；对应净利润30.16亿元，同比下降16.22%。

招联消费金融公司成立于2015年3月，出资的两大股东包括招商银行和中国联通，当初可谓“强强联手”，精准切入日益壮大的国内消费金融市场。

梳理历年业绩数据后发现，招联消费金融去年“双跌”业绩，是其自成立以来首次遭重锤。

2015年，招联消费金融取得营收1.31亿元，总利润和净利润均亏损8457.85万元。2016年，其营收直接飙到11.91亿元，总利润和净利润分别是4.22亿元、3.36亿元。此后，招联消费金融业绩一路狂飙，2019年营收首破百亿元。

2017年：营收41.63亿元，总利润和净利润分别是15.72亿元、11.9亿元；2018年：营收69.56亿元，总利润和净利润分别是16.44亿元、12.52亿元；2019年：营收107.4亿元，总利润、净利润分别是18.92亿元、14.66亿元。

2020年至2023年，招联消费金融继续“双增”，2023年营收接近两百亿元大关，破百亿花了5年，而趋近两百亿只用了4年。

2020年：营收128.16亿元，总利润和净利润分别是近24亿元、16.68亿元；

2021年：营收159.33亿元，总利润和净利润分别是35.4亿元、30.6亿元；

2022年：营收175亿元，总利润和净利润分别是38.29亿元、33.29亿元；

2023年：营收196亿元，总利润和净利润分别是41.33亿元、36亿元。

透过去年业绩，大家可以看到，招联消费金融去年利息净收入187.19亿元，同比降幅8.84%，手续费及佣金净支出14.16亿元，同比增幅48.27%。

再看营业支出部分，去年招联消费金融营业支出136.8亿元，同比降幅10.39%，其中唯有“业务及管理费”同比增加，去年约22.7亿元，较上年增加近6530万元。

具体看“业务及管理费”构成，其中去年研发费用8.53亿元，同比微增464万元，外包服务费5.89亿元，同比增加5412万元，增幅超10%，员工成本同比降幅近千万元，“其他”同比降幅1600万元。

据一些头部消费金融公司披露，在“业务及管理费”中规模很靠前的一项支出是“代理催收费”。当前，消费金融公司不良贷款资产明显增加，要求借款人还款的催收能力建设比以往会更为看重和迫切，也会更多借助外部催收公司。

2024年，招联消费金融核销不良贷款144.78亿元，较2023年核心117.4亿元、2022年核销103.5亿元及2021年核销54亿元创历史新高。核销不良贷款，意味着其对无法收回的贷款从资产及利润中注销但保留追索权，而该部分即可对外转手。

该年，招联消费金融收回已核销贷款22.93亿元，贷款减值准备计提114.44亿元，该期末贷款减值准备余额156.13亿元。

另据悉，招联消费金融2025年2月以来对外迅猛甩卖不良贷款资产，累计挂牌公告了8笔不良贷款项目，总金额超65亿元，且全部已核销未起诉，但折价率极低，足见急于甩手，为财务报表腾出空间。