银行存款利息又少了，普通人的钱还能放在哪里？

昨天的消息，国有银行存款利率又降了。

活期存款年利率0.05%，一年定期存款跌破1%，为0.95%。看了一下中长期存款下降幅度更大，五年期定期存款只有1.30%。这个收益率基本与当下的货币基金收益率相当了。

我们都知道，银行的业务一手揽储，一手放贷，靠的是赚“息差”。

从投资者角度看，银行存款是大家认为最安全的投资方式，虽然利息不高，但“保本”。银行存款是“保本”的，中国《存款保险条例》规定，同一存款人在同一银行的50万元以内存款（本金+利息）由存款保险基金全额赔付，覆盖活期、定期等存款类产品。

前几天，我们总听到降准降息。

先说降准，就是降低商业银行在央行的存款准备金，简单理解就是商业银行的钱多了，央行通过商业银行间接放水。

再说降息，对于企业贷款降息，会让企业能够以更低的成本获取贷款；对于储蓄用户，能让他们从银行把钱取出来，用于消费。

降准降息都是在刺激经济。

长期看，利率下行是大趋势。下面是国有行挂牌利率的变动情况：

总结下来看，银行降息的频率越来越高了，利率越来越低。

面对存款利率持续降低，我们普通人该如何应对？

短期维度：低风险理财替代

1、货币基金

目前看货币基金的收益在年化1%~1.5%。货币基金的特征就是安全性高、流动性好。如果你了解货币基金的投向，你会发现货币基金也会投银行存款。所以，长期看，货币基金的收益也会下行。

2、同业存单基金

目前的收益年化1%～2%左右，略高于货币基金。还是货币基金的投向，货币基金也会投资债券，债券其中一类就是：同业存单。简单理解就是银行类金融机构的存款凭证。

3、中短债基金

目前收益年化2%～3%，甚至有的会更高一些。回撤上要大于货币基金、同业存单基金。但长期持有的话，问题也不大。

还记得我们之前的结论，利率下行是大趋势。所以债券收益率也会降低。那么我们知道债券基金的运作模式，短期债券利息少，如果想更多的收益，那么就有增加久期。就是1年债券利息低，你可以买5年的。这样短债基金就变长债基金了，长债基金受到利率影响更大，那么长债基金回撤也相对更大。

其他思路，比如银行理财产品找到上述三类基金类似的产品；还有国债逆回购，也可以关注下。

中长期解决方案

1、上面提到一个思路，就是买长债基金。但要经受一定的波动性，有时候需要波段操作或者定投。不过长期看，长债基金收益年化在4%～6%，依旧是不错的选择。

2、固收+基金，主要在二级债基、偏债混合基金、权益仓位不高的灵活配置混合基金。固收部分自然是投资债券，“+”部分通常是投资股票、可转债等资产，来增厚收益。

这种波动上就更大了一些，收益上也更可观一些。当然这个说法只是理论上，万一投资股票部分做得不好，固收+变固收-也是有可能的。选择固收+产品，算是一个关键问题。

3、多元化配置。注意上面提到的固收+已经涉及权益资产（股票等）了。未来要想获取更多的收益，纯靠固收债券投资是不现实的，必然也会增加对股票的投资。

上面提及一类思路是固收+，简单理解：债八股二；还有一种思路是资产配置。比如权益类资产、债券、黄金等大类，各自配置多少，这是大类上的配置；还有就是不同市场的配置，股票也分国内市场和海外市场。海外市场里的美股、日本、欧股、印度、东南亚等都是方向，还有就是香港市场。

多元化配置的逻辑就是，各资产相关性不高，甚至负相关。这样此消彼长，一个亏了，另一个赚，导致整个组合变动不大，也能稳健增长。

其他思路，可转债策略；高股息股票（如银行、公用事业板块）；REITs等等。

总之，单纯依靠存款或债券，长期看收益率也会下降；增加股票资产配置或者多元化配置才是长久之道。