中国商报（记者 马文博）进入第四季度，多家中小银行宣布下调人民币存款利率，有的降幅甚至达到80个基点。业内人士认为，今年10月以来中小银行下调或筹备下调存款利率是宏观经济、银行经营等多因素共同作用的结果，各方要理性看待并积极适应这一变化。

图为福州市民在银行自助机前办理业务。（资料图，图片由CNSPHOTO提供）

一批中小银行下调存款利率

据不完全统计，今年10月以来，已有浙江平阳浦发村镇银行、昆明官渡沪农商村镇银行、嵩县兴福村镇银行、辉县珠江村镇银行、上海华瑞银行等多家中小银行发布公告下调存款利率。其中，部分产品下调幅度高达80个基点。

10月22日，大连旅顺口蒙银村镇银行官方公众号发布的“金融机构人民币存款利率调整表”显示，该行活期存款调整后执行利率为0.15%；整存整取三个月、半年、一年、二年、三年期年利率分别降至1.15%、1.35%、1.45%、1.55%、1.9%，五年期年利率保持不变仍为1.85%。

10月20日，浙江平阳浦发村镇银行发布公告称，对该行各类存款利率进行调整，新利率于10月21日正式生效。调整后的三个月定期利率调整为0.7%，六个月定期利率调整为0.95%，一年定期利率调整为1.15%，二年定期利率调整为1.2%，三年定期利率调整为1.3%，五年定期利率调整为1.35%，较之前分别下降40、35、35、50、80、80个基点。

10月13日，上海华瑞银行发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，将三年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%，并自10月14日起执行新利率。而就在9月末，该行才刚刚下调过三年期、五年期定期存款利率。

此外，部分银行还出现了存款利率长短期“倒挂”的现象。例如，大连旅顺口蒙银村镇银行五年期定期存款利率为1.85%，低于三年期定期存款利率（1.90%）；上海华瑞银行五年期定期存款利率为2.10%，与该行二年期定期存款利率相同，低于该行三年期定期存款利率（2.15%）。

银行净息差仍在持续收窄

今年以来，银行存款利率下调已成常态。新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅认为，10月以来一批中小银行密集下调或正筹备下调存款利率，这一现象背后有着多维度的驱动因素。

袁帅对记者表示，从宏观经济环境来看，当前整体经济形势对银行利率调整产生重要牵引。若经济增长处于一定节奏中，货币政策会根据经济状况灵活调整。中小银行作为金融市场的重要参与者，会顺应这一趋势下调存款利率，以降低社会融资成本，让资金更顺畅地流向实体经济，助力企业扩大生产、居民增加消费，从而拉动经济增长。

苏商银行特约研究员高政扬对记者分析，中小银行下调存款利率，核心动因在于缓解净息差收窄压力与优化负债成本结构。

“当前，LPR（贷款市场报价利率）已历经多次下调，银行贷款端收益率随之下行；而存款端利率调整相对滞后，二者形成明显的‘利差挤压’。与此同时，中小银行受限于客户基础薄弱、负债来源较为单一，对高息存款的依赖度更高，付息成本相对较重。因此，下调存款利率成为其应对盈利压力的重要举措。”高政扬表示。

今年，银行净息差仍在持续收窄中，根据国家金融监督管理总局发布的数据，去年年底、今年一季度末、二季度末，商业银行净息差分别为1.52%、1.43%、1.42%。

中信证券分析，2022年至2024年为高息存款集中存入期，将在2025年至2026年陆续到期，叠加存款定期化趋势缓解，存量存款利率将迎来10年来最大幅度下行，有助于缓解银行净息差压力。

“随着金融市场的发展，银行传统存贷业务利润空间受到挤压，部分中小银行正在积极转型。”袁帅认为，下调存款利率可以促使部分资金从储蓄向其他金融产品流动，为银行开展多元化业务创造条件。

对于储户而言，存款利率下调会带来多方面影响。袁帅表示，依赖存款利息收入的群体，如部分老年储户，收益会有所减少。但从长远来看，这可能促使储户优化资产配置，将部分资金从储蓄转向其他渠道，如保险、基金、债券等，提高资金使用效率，实现资产保值增值。同时，贷款利率可能随存款利率下调而降低，对有贷款需求的群体来说是利好，可以减少利息支出、降低融资成本。