全球发债热潮席卷亚洲 银行业领衔融资

　　亚太地区发行人周二蜂拥进入美元债市场，成为该地区今年以来最繁忙的交易日之一，因全球企业准备在利率进一步上升前大举融资。

　　据知情人士透露，该地区有超过10家发行人排队发债，其中包括日本最大的银行三菱日联金融集团，其正寻求发行35亿美元债券。这些知情人士因私下讨论而要求匿名。

　　日本同行瑞穗金融集团、澳大利亚联邦银行和马来亚银行等其他银行也计划筹集资金，而医疗设备制造商奥林巴斯则已聘请银行筹备潜在的发行。

　　在基金管理机构正评估美联储本月晚些时候加息的可能性之际，本轮密集发债凸显出发行人急于把握当前这一难得机遇，即信用利差收窄、投资者需求强韧且市场相对平稳。最新的美国通胀数据将于周五公布，美联储官员已暗示该数据将对决定是否加息起到关键作用。

　　“鉴于美国利率可能在较长时间内维持在较高水平，发行人很可能正在推进融资计划”，驻新加坡的CreditSights亚洲策略主管Zerlina Zeng表示。“信用利差依然偏紧，市场情绪强劲。”

　　随着人工智能领域的投资推动债券销售，这波融资热潮势将加速，交易员预计仅本周美国高评级债券市场的发行规模就将达到约700亿美元。信用利差徘徊在数十年来的低点附近，但随着投资者为夏季过后即将到来的发行热潮做准备，利差在最近几周已开始走阔。对投资者而言，买入较高评级的美元企业债，仍可锁定平均5.5%的综合收益率，对部分投资者来说，这足以抵消顽固通胀和中东冲突可能削弱企业强劲利润的风险。

　　据行业研究数据显示，Alphabet Inc．等美国超大规模云服务商正越来越多地转向全球债券市场，以筹集资金用于资本支出，到2030年，这一支出可能达到6万亿美元。

　　“企业正积极利用债券市场为数据中心建设、基础设施和计算能力提供资金，”花旗集团大中华区债券银团业务负责人Xixi Sun表示，“这种需求已将全球企业债券发行量推至纪录新高。我们在美国、欧洲以及整个亚洲都看到了这一趋势。”