市场对AI泡沫的分歧加剧、Kimi K2 Thinking大模型引发“算力通缩”担忧，而另一边，消费板块位置低、估值低、筹码结构好，周末公布的CPI数据同比转正，最后机构年底一般会调仓为明年布局，肯定有机构押注明年经济复苏。于是，今天A股出现了风格大切换，开盘以“易中天”为代表的海外算力和以寒武纪为代表的国产算力被砸盘，相对应的旅游、白酒大幅走强。

虽然从体感来看，国内经济还谈不上复苏、居民收入和信心都没修复，但炒股炒的是预期，提前押注也并无不可。历史来看，基金抱团都会经历多次假摔才会最后破裂，每次松动都会出现风格切换。

周末下面这张图很火，按逻辑来说，现在配置出清末期的板块比较好，但认真一看，存储、风电、锂电池早就底部翻倍了，板块内不乏几倍股，而今天大涨的白酒还处于下行期，说明资金抢跑程度越来越夸张了。

再来看今天的重磅消息：

受此消息影响，美股三大指数的期货均在盘前小幅走高，纳指期货夜盘涨超1%。

A股存储板块掀起涨停潮，万润科技、英唐智控、三孚股份等多股涨停。

消息面来看：

10月份，CPI环比上涨0.2%，同比上涨0.2%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续第6个月扩大。

然后是免税的利好，此前财政部、海关总署、税务总局联合印发公告，为支持海南自由贸易港建设，从11月1日起，调整升级海南离岛旅客免税购物政策。

机构预计11月锂盐供应将延续稳步增长态势，但考虑到在动力与储能领域需求的强劲支撑下，市场已呈现显著去库存格局，预计短期锂价或震荡上行。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.53%，创业板指跌幅为0.92%，市场成交额放量至2.19万亿；港股恒生指数涨幅为1.55%，恒生科技指数涨幅为1.34%。

分行业来看，美容护理、食品饮料、商贸零售、社会服务、农林牧渔等行业领涨，电力设备、机械设备、电子等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考