近日，宁波银行披露了2025年上半年业绩：营收净利双增，但个贷资产质量承压。

报告期内，该行实现营业收入371.60亿元，同比增长7.91%，归母净利润达147.72亿元，同比增长8.23%。尽管其归母净利润成绩位居城商行前列，但归母净利润增速低于南京银行（8.84%）、杭州银行（16.66%）等。

显然，亮眼成绩之下也有隐忧，其净息差持续下降、部分领域风险暴露等因素或影响银行的盈利能力。

从财报可观察到，宁波银行净利润增速下降。

具体来看，该行实现净利润148.38亿元，较2024年同期的136.92亿元增长8.37%。这一增速较2024年同期增速有所提升，但仍低于2023年同期15.15%、2022年同期17.99%的增速。

在单季成绩中，宁波银行二季度实现净利润73.82亿元，同比增长10.86%，较一季度的74.56亿元环比下降0.99%。

值得注意的是，2023年三季度至今，宁波银行单季度净利润增速均未超过11%，但此前两年，该行单季度净利润增速多在12%以上。

同时，宁波银行的净息差持续下降。

2025年上半年，该行净息差为1.76%，同比下降11个基点；较2024年12月末的1.86%下降0.1个百分点；2021年至2023年年末，该行的净息差分别为2.21%、2.02%、1.88%，下降趋势明显。

除了反映盈利水平的净息差，宁波银行净资产收益率ROE也呈下降趋势。Wind显示，该行ROE（加权）为6.90%，较2024年同期的7.37%，下降0.47个百分点。

2025年上半年，宁波银行实现利息收入523.46亿元，同比增加23.04亿元，增长4.60%；非利息收入114.34亿元，同比增加1.51亿元，增长1.34%。

在利息收入中，贷款及垫款利息收入354.46亿元，占比为67.71%，同比增加20.85亿元，增长6.25%。

宁波银行在财报中指出，这主要是贷款及垫款规模增加。

报告期内，该行贷款及垫款总额16732.13亿元，比年初增长13.36%，该指标包括公司贷款和个人贷款等。其中，公司贷款利息收入214.03亿元，较2024年同期的180.86亿元增加18.34%；个人贷款140.43亿元，同比下降8.06%。

宁波银行的App个人用户数与信用卡增长乏力。

截至2025年6月末，宁波银行APP个人客户数1368万，较上年末增长7.55%。但是，2024年年末，宁波银行APP个人用户数1452万。

同期，该行累计信用卡发卡624万张；较截至上年年末623万张的信用卡发卡量，仅增加1万张。

不良资产层面，截至2025年6月末，宁波银行不良贷款余额126.88亿元，较年初增加14.21亿元，不良贷款率0.76%，拨备覆盖率374.16%；资本充足率15.21%，一级资本充足率10.75%，核心一级资本充足率9.65%。

但宁波银行个人消费贷款、个体经营贷款的不良率均有所增长。

报告期内，宁波银行个人贷款及垫款本金5353.10亿元，占比31.99%，不良贷款率为1.86%，较2024年年末的1.68%增长0.18个百分点；该行的个人贷款包括个人消费贷款、个体经营贷款、个人住房贷款。报告期内，个人消费贷款不良贷款率为1.83%，较2024年年末的1.61%增加0.22个百分点；个体经营贷款不良贷款率为3.30%，较2024年年末的2.97%增加0.33个百分点。