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当具身智能机器人从实验室迈进工厂、商超与家庭，一场规模巨大的商业化浪潮正扑面而来。面对高达数十万的单机成本、算法黑箱等前所未有的复杂风险，以及规模化落地最后一公里的门槛，保险已不再是锦上添花，而是成为产业爆发的关键基石。

保险机构如何破解承保难题？破解规模化难题，为何险企将目光聚焦于“保险+租赁”模式？从被动理赔到主动风控，保险业如何重塑自身角色，以构建覆盖全链条的风险解决方案，护航这场深刻的智能革命？答案正在探索。针对相关情况，蓝鲸新闻记者就此进行了机构调研采访。

作者｜蓝鲸新闻 石雨

头部险企试水具身机器人保险，应对复杂风险图谱

随着具身智能技术步入快车道，人形机器人的商业化浪潮已然来临。花旗此前针对中国人形机器人产业链的调研显示，行业已形成明确共识：全球人形机器人产量将在2026年进入指数级增长阶段，预计规模至少较2025年翻倍。

然而，高达数十万元的单机成本，成为了产业规模化拓展的关键制约。在此背景下，构建有效的风险共担机制显得至关重要。

“机器人的成熟常常是在反复实践中‘摔出来’的”，魂伴科技CEO真地在接受蓝鲸新闻记者采访时说道，“保险能为这类高强度、高频次的测试提供风险缓冲，鼓励更大胆的技术验证。从应用方角度看，就像车辆上路需要车险一样，机器人在实际使用中也面临多种风险：包括自身故障、日常运行中的意外损坏，以及对第三方可能造成的人身或财产损害等。保险为这些环节提供了必要的保障，让使用方能够更安心、更可持续地推进机器人的落地与应用。”

2025年以来，中国太保产险、人保财险、平安产险等头部机构相继行动，陆续推出了针对具身机器人风险的专属保险产品与综合解决方案。

9月，中国太保产险宁波分公司推出全国首个为人形机器人商业化应用设计的产品“机智保”。从核心保障来看，一是场景全覆盖，首创贯通“产、销、租、用”全链条的风险保障样板；二是保障一体化，以“风险拟人化”理念实现本体损失、第三者责任与自身财产损失的一体化保障；三是期限灵活化，突破传统年度保单限制，支持按天、周、月投保，适配多元商业场景。

同在9月，人保财险落地“三位一体”综合风险解决方案，即在机器人本体保障上，覆盖自然灾害及等意外导致的设备损坏，同时纳入网络安全事件、操作异常引发的系统崩溃与硬件故障赔偿；在第三方权益保障上，针对多个场景提供依法赔偿与纠纷调处服务；在服务生态上，联合制造商建立快速检测维修机制，配备专业技术鉴定与法律顾问团队。

同年11月，平安产险推出首个“具身智能”综合金融解决方案，围绕具身智能机器人在研发、生产、运营等环节面临的多元金融需求，提供风险保障、信贷支持、上市融资等提供一站式金融服务。

创新产品的保障，基于对具身机器人独特风险图谱的理解。“具身机器人的应用主要在开放的非结构化环境中，需要人机高频协作”，平安产险上海分公司团体财意健险部经理付丹丹向蓝鲸新闻记者分析指出，“面临的风险类型包括算法决策失误、感知欺骗、网络攻击物理化、数据隐私泄露等等，且各种风险交织叠加。”

复杂风险提高了承保难度，比如具身机器人基于自主决策能力带来的算法黑箱风险，付丹丹进一步介绍道，自主决策依赖的深度学习模型存在“不可解释性”，事故原因无法通过传统故障排查界定，导致保险定损、责任认定比较困难；再如机器人在开放场景中可能产生训练数据外的自主行为，这类不可预测的风险超出传统保险的“可保风险”定义范畴。

相应，这也给保险机构的风险应对能力提出更高要求，从事前风险评估、到事中风险监控再到事后定责理赔均具有新的关注要点。

以针对前置的风险评估为例，记者在业内了解到，就需要险企对机器人的算法进行准确的安全评估，比如要求提供算法训练数据集来源、模型验证报告，重点核查是否存在偏见数据、后门程序评估算法自主决策等级（L1-L5），区分“辅助决策”与“完全自主决策”风险差异，确认极端场景下决策行为的可控性等等。

驶向规模化，“保险+租赁”模式切入应用端切口

业内报告显示，2026年或将迎来人形机器人商业化应用的爆发期。随着商业化进程加速，人形机器人将融入更多元的使用场景，但当前设备购置与维护成本高企、意外损坏风险难以预估等问题，仍制约其规模化落地。

在这一背景下，保险的角色正从传统的本机保障、第三者责任等范畴进一步拓展。伴随具身机器人从实验室走向广阔的商业市场，其保险需求也朝着更综合、更适配动态使用场景的方向演进。

租赁，是机器人产业应用与发展的重要通路。“对于具身机器人的发展而言，融资租赁扮演着关键角色。一台设备往往价格高达数十万元，直接购买会让许多潜在使用者犹豫不前，融资租赁模式，能够大幅降低使用门槛，为更多应用方提供尝试与探索的机会，也为行业积累应用数据”，真地向记者分析指出。

擎天租公司CEO李一言预判，2026年机器人租赁市场将从“尝鲜期”转向常态化使用和租赁，全年市场规模有望达到100亿元。

聚焦在这一领域，保险机构瞄准风口，推出“保险+租赁”模式。如平安产险，近日与上海电气融资租赁有限公司、上海电气保险经纪签署具身智能机器人融资租赁项目保险合作协议，在上海落地了具身智能机器人真实商业应用场景下的“保险+融资租赁”全国首单。

对此，有财险业内人士向记者分析指出，“保险+租赁”模式，是将保险机构的视角从生产端合作转向与实际使用端合作。“类比车险，就像很少有主机厂会直接对车辆投保，而是使用方对资产和资产的使用进行投保。与融资租赁公司或租赁平台合作，就像是租车公司集中投保，后再To C的策略。”

从具体的模式价值来说，付丹丹向记者分析道，一是可以破解风险评估数据缺失难题，即租赁模式下，设备使用场景、运行时长、故障频率等核心数据可通过租赁平台实时采集，为保险精准核保、动态定价提供底层依据。

二是“保险+租赁”将保费嵌入租金，以小额分期替代大额一次性支付，降低企业投保与设备使用门槛；同时通过租赁平台的批量设备管理，实现保险业务的规模化承保，摊薄单个标的的风控成本。

同时，这一模式锁定了风险场景，明确人机交互规则与机器人行动边界，将不可控的开放风险转化为相对可控的场景化风险，符合保险“可保风险”的核心要求。

“以往，由于厂商数据封闭、初创企业需求分散、单一设备风险难控，保险服务难以规模化切入机器人领域。‘保险+租赁’模式的战略协同，从‘使用端’批量切入，依托国企信用背书和实际应用场景数据，解决行业长期存在的道德风险、数据壁垒和需求碎片化难题”，平安产险上海分公司总经理何莹表述道。

前探机器人保险“蓝海”：聚焦保障、风控、生态三维创新

无论是传统的机身保障与第三者责任险，还是创新型的“保险+租赁”融合模式，在具身机器人产业快速商业化的进程中，保险保障正展现出广阔的蓝海空间。

如何探路？在记者与业内交流的过程中发现，保险机构的核心思路，聚焦在保障覆盖、风控升级以及生态协同等维度。

在产品保障方面，平安产险相关负责人向记者表示，将突破传统机器人保险仅保障硬件故障、第三者人身财产损失的局限，构建“硬件损失+算法责任+数据安全+合规风险”的全维度保障体系。针对自主决策导致的算法黑箱、涌现行为风险，开发专项责任险；针对数据采集、存储、传输环节的泄露与滥用风险，设计数据安全专项险；针对AI监管合规要求，叠加算法透明度评估、合规罚款赔付等附加责任。

“长期来说，保障做细是一定的”，一家中部财险公司业务负责人向记者表示，“机器人风险复杂且壁垒较高，应用场景多样，保障范围不会一直瞄准‘大而全’去布局，相反定制化将更为常态，比如针对医疗领域的照护机器人，会注重医疗合规、隐私保护等相关责任的保障。”

风控方面，则可聚焦从“事后补偿”向全链路的动态风控干预进阶，付丹丹向记者分析，险企可建立“实时数据采集-风险预警-动态定价”的闭环风控体系。具体来说，包括强制接入租赁平台或机器人运行数据接口，采集决策日志、环境感知数据、故障记录等核心信息；设定风险预警阈值（如异常决策频率、人机接触距离阈值），触发后自动推送预警并联动干预；基于运行数据动态调整保费，对低风险标的给予费率优惠，对高风险标的上浮保费或限制承保范围。

生态协同，是各险企重点聚焦的方向之一，从已有动作来看，比如人保财险的综合风险解决方案，在服务生态方面，联合制造商建立快速检测维修机制，配备专业技术鉴定与法律顾问团队。

下一步，从业内声音来看，协同方向将加速从“单一承保”向“保险+增值服务”拓展，包括如为投保人提供风控增值服务：联合算法检测机构提供算法安全评估服务，降低决策失误风险；联动网络安全企业提供系统漏洞扫描、数据加密服务，防范数据泄露隐患；引入专业鉴定机构，解决算法责任认定难的行业痛点，提升理赔效率等等。