来源 | 独角金融

华源证券摊上大事了，8年多前的一起20亿元资金投资管理事件，如今让其陷入重大诉讼案件之中。根据控股股东武汉金控集团4月30日公告，吉林蛟河农村商业银行股份有限公司（简称“蛟河农商行”）就与华源证券侵权责任纠纷，将其告上了法庭，索赔金额超过3.6亿元。

2023年位列券商“亏损榜”榜首的华源证券，2024年经历了增资扩股落地、人员变革、布局研究业务等一系列关键举措，实现营收、净利润双线飘红，多项业务迎来业绩大幅增长。

然而，刚扭亏为盈便迎来了重大诉讼及巨额索赔，2024年华源证券净利润1.69亿元，本次蛟河农商行的索赔金额是其全年净利润的3倍左右。在该案件中，华源证券是否存在过错？将承担什么责任？是否会对其经营及偿债能力造成重大影响？

蛟河农商行遭遇合同诈骗，

20亿元理财资金分文不剩

事情要回溯到2016年10月、11月，蛟河农商行将20亿元资金委托给陆家嘴国际信托有限公司设立信托，信托资金用于投资华源证券销售管理的“九州证券启航31号定向资产管理计划”，该定向资管计划购买了邮储银行（601658.SH）发行的“财富月月升”理财产品。

对应这20亿元管理资金，华源证券与邮储银行武威市文昌路支行（简称“邮储文昌路支行”）签订了《人民币理财产品公司客户认购协议书》，并与邮储银行武威市分行（简称“邮储武威分行”）签订了具有保本保收益担保性质的《差额补足协议》《承诺函》《理财产品收益权回购协议》等资料。

2016年末，邮储银行甘肃分行在对文昌路支行的核查中发现，蛟河农商行买的这笔理财资金被挪用，由此东窗事发。

2017年初经调查发现，时任文昌路支行行长王某，通过假冒邮储武威分行工作人员等手段，利用“财富月月升”理财产品，实施合同诈骗。上述华源证券与邮储文昌路支行、邮储武威分行签订的各项协议，公章均为王某伪造。

20亿元资金有12亿元未认购理财产品，只有6亿元成功认购，还被王某用伪造的华源证券印鉴、开户资料等提前赎回、转移、占有，等于20亿元投资资金全部被侵占。

图源：罐头图库

王某能顺利实施诈骗，与蛟河农商行的“助攻”脱不了关系。时任蛟河农商行金融市场部副经理的张某，被单位指派前往邮储武威分行具体经办理财产品认购业务。

按理来说，作为银行工作人员，了解理财产品的非保本收益属性，该产品支付了前置贴息1.5%，又签订抽屉协议承诺保本回购，这一系列违规行为张某都未提出异议，未按规定临柜办理业务，对理财凭证等资料也未认真审核签字，期间还冒用通道公司工作人员身份在理财产品交易回执上签字，存在严重失职行为，纵容了王某实施诈骗行为，是造成巨额资金被骗的“帮凶”。

2018年1月，彼时银监会披露了邮储文昌路支行涉79亿元票据违规案件，对涉案的12家银行业机构共罚没2.95亿元，文昌路支行行长王某被终身禁业。蛟河农商行也因违规购买理财被罚没7744万元，时任董事长姚金明、行长钟原被取消2年高管任职资格，其他多名高管被禁止2年从事银行业工作。

该案经过了多轮审理，2023年，根据甘肃省高级人民法院（2023）甘刑终116号刑事判决，后根据最高人民法院民事判决，认定邮储文昌路支行承担85%的赔偿责任，蛟河农商行承担15%的过错责任，判令邮储文昌路支行向蛟河农商行支付1.67亿元本金及相关利息。

华源证券在此案中应承担什么责任？

对于被判承担15%的失职责任，遭受3亿元的巨额损失，蛟河农商行表示不服。于是，2025年1月20日将该案中的“配角”华源证券告上法庭，要求这部分损失全部由华源证券承担。

蛟河农商行认为，华源证券在案涉业务过程中存在过错行为，致使其15%的本金、利息无法获得赔偿，应承担损害赔偿责任。

蛟河农商行的诉讼请求为：

1、华源证券承担本金损失2.95亿元、利息损失6.46亿元（利息损失暂时计算至2024年9月12日，自2024年9月13日起按照2.95亿元为基数，按央行同期同类存款利率计算，至全部款项付清为止）。还要求华源证券承担管理费损失80万元、托管费损失20万元、信托费损失200万元。

2、返还理财账户资金余额27.49万元，承担律师费30万元，以及诉讼费、保全费、财产保全担保费等。

从已经披露的信息来看，华源证券在此案中，印章被伪造，被犯罪分子提前赎回开在其账户中的理财资金，华源证券却未能及时察觉并阻止犯罪行为发生，这里存在疑点。至于在案件中华源证券具体存在哪些过错行为，承担什么样的法律责任，目前尚无法判断。

北京周泰律师事务所王通律师认为，从目前公开信息难以得出华源证券是否存在过错行为的有效结论，需要结合具体事实行为来判断。蛟河农商行索赔金额的合理性、华源证券是否存在过错、如被认定存在过错需要承担的责任比例，需要法院依据实际损失的认定结果、已生效的民事判决以及蛟河农商行与华源证券的合同约定，结合认定的事实作出判决。

图源：罐头图库

蛟河农商行和邮储文昌路支行的诉讼案件，是由甘肃省高级人民法院审理的，即邮储文昌路支行所在地。华源证券在收到吉林市中级人民法院传票后，曾对管辖权提出异议，但2025年3月3日被吉林市中级人民法院驳回。

王通表示，蛟河农商行的住所地为吉林省吉林市蛟河市，华源证券的住所地为甘肃省西宁市城中区。二者属于两个省级行政辖区，且案件诉讼标的额超过1亿元，应当由中级人民法院管辖。根据武汉金控集团公告，该案属于侵权责任纠纷。