今年是“十四五”规划的收官之年。五年来，金融服务实体经济质效大幅提升，国有大行在其中发挥的作用不可小视。

以建设银行为例，其不久前交出“期中答卷”颇为亮眼：净利润1626亿元、营收3859亿元、不良贷款率较上年末再降0.01个百分点……

比数字本身更值得关注的，是建行资产负债表背后清晰的“倾斜策略”——数万亿元信贷资源正加速涌向科技创新、绿色发展、小微民营、乡村振兴与居民消费等重点领域。

利润与责任如何兼顾？从建设银行的实践中，可以看到一家国有大行的解题思路。

稳底盘、调结构

细读建行中期报告，多项核心数据清晰勾勒出其发展主线：盈利能力稳、资产质量优、风险管控强。

首先，盈利能力稳。

截至6月末，建行经营收入3859.05亿元，同比增长2.95%；净利润1626.38亿元，净利息收益率1.40%，多项关键经营指标企稳向好，盈利底盘继续抬高。

其次，资产质量优。

负债端“降本”、资产端“增效”，建行打出一套漂亮的“组合拳”。具体来看，负债端，高流动性的境内活期存款余额占比超四成，可比同业领先，将资金成本压到更低；资产端，贷款和债券余额占比近九成，结构更轻、投向更准，能够真正把“好钢”用在实体经济这个“刀刃”上。

再次，风险管控强。

上半年，建行不良贷款率1.33%，较上年末下降0.01个百分点，资产质量平稳可控。拨备覆盖率为239.40%，较上年末提升5.8个百分点，风险抵补能力进一步增强，为后续逆周期投放留出空间。

值得注意的是，上半年，建行净息差季度环比降幅收窄，呈现边际企稳迹象，继续保持可比同业领先优势。

建行首席财务官生柳荣分析，建行积极加强资产负债结构管理，持续优化资产端配置，压降低收益的同业资产占比，提高收益较高的贷款、债券等核心资产的配置力度，对净息差起到了提升作用。

“展望下半年，我们有信心通过主动管理，保持净息差在可比同业的领先水平。”

五大赛道齐落子

当前，“五篇大文章”已成为金融机构深化转型、提升服务质效的重要方向。

作为国有大型商业银行，建行将金融 “五篇大文章” 视作破解传统路径依赖、培育增长新引擎的核心抓手，持续加大对科技创新、绿色低碳、普惠小微、养老保障、数字金融等领域的资源倾斜力度，为实体经济重点领域 “强基固本”，为薄弱环节 “补链强链”。

数据是最有力的例证。建行行长张毅指出，建行“五篇大文章”等重点领域贷款增速均远高于全行贷款的平均增速。具体来看：

科技金融——持续引导金融资源向科技创新领域精准集聚，为硬科技、战略性新兴产业等提供有力支撑。6月末，建行科技贷款余额5.15万亿元，较上年末增长16.81%。

绿色金融——围绕绿色产业、低碳项目加大信贷投放与投资布局。6月末，建行绿色贷款余额5.72万亿元，较年初增长14.88%。自营债券投资组合中投向绿色领域资金规模超2500亿元。

普惠金融——聚焦小微企业融资痛点，持续扩面、提质、降本。6月末，建行普惠型小微企业贷款余额3.74万亿元，较上年末增长9.80%；贷款客户366万户，较上年末增加30.45万户。

养老金融——着力提升三大支柱业务竞争力，全方位满足居民养老财富管理需求。上半年个人养老金开户数、入金额保持同业领先。

数字金融——加快推进集团数字化智能化转型，助力数字经济核心产业发展。6月末手机银行和“建行生活”月活用户达2.43亿户，同比增长14.40%。数字经济核心产业贷款余额8523.77亿元，较年初增长13.44%。

精准“输血”实体经济

在聚焦“五篇大文章”的同时，建行也从重大项目、民生消费两大方向精准发力，用实打实的金融举措为实体经济 “输血供氧”。

其一，重大项目——“两重”建设不缺位。

建行有力有效服务国家建设，推动“两重”建设落地见效，基础设施相关重点行业贷款余额稳步增长，投向制造业的中长期贷款1.79万亿元，较上年末增长10.25%。

此外，建行积极落实国家重大区域战略和区域协调发展战略，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区人民币公司类非贴现贷款新增超8200亿元，东北、中西部地区新增4700亿元，区域协调战略落地有声。

其二， 民生消费——以旧换新+拉动消费双轮驱动。

消费是经济增长的第一动力。建行围绕居民消费升级与民生需求，用 “以旧换新” 激活存量需求，以消费挖掘增量空间，为扩大内需、提振消费注入金融动能。

数据显示，上半年建行大规模设备更新相关贷款累计投放超900亿元。个人住房贷款的投放量、个人消费贷款的新增均保持市场领先优势。

近期，个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息政策出台。张毅表示，“在政策的带动下，建行有信心，在下半年继续保持个人消费贷款、个人经营贷款的稳定增长”。

底盘稳，结构优。尽管市场环境复杂多变，上半年建行仍然表现出了较强的经营韧性。

张毅指出，展望全年，将继续扎实推动高质量发展，保持合理资产增速，继续优化资产负债结构，聚焦客户综合化和集团一体化经营服务，深化降本提质增效，强化资产质量管控，力争盈利继续保持平稳态势。（推广）