一直以来，中国人都是最喜欢存钱的一群人，就在最近曾经备受市场欢迎的大额存单业务开始出现了利率进入“0字头”的现象，面对着定期存款的到期潮，资金到底该去哪呢？

一、大额存单利率进入“0字头”

据中国银行保险报的报道，2026年存款市场又迎新调整。近日，《中国银行保险报》记者注意到，曾是营销旺季“揽储利器”的大额存单利率继续下行，部分中小银行3个月大额存单利率首次进入“0字头”。

“三年前定期存款到期了，续存再没这个利率了。”社交平台上，有储户晒出存单感叹。

中国货币网公开信息显示，2026年以来，已有超30家商业银行发布2026年大额存单发行公告。

从期限上看，一年期及以下产品较多，三年期、五年期较少。从利率上看，新发行产品利率普遍继续维持在2%以下，与普通定期存款“差距”拉平。部分农商银行短期大额存单利率更是直降至1%以下。

比如，勐腊农村商业银行2026年第1期3个月期限个人大额存单自1月4日起发行，起存金额为20万元，利率仅0.93%。云南腾冲农商银行自1月7日起发行2026年大额存单，起存金额为20万元、期限3个月，利率为0.95%。隆阳农商行起存金额20万元、期限3个月的新发大额存单利率同样降至0.95%。淮北农村商业银行针对机构发行的3个月期限单位大额存单起存金额为1000万元，利率也仅为1%。

2025年，工、农、中、建四大行已将3个月及以下大额存单产品年利率率先调至0.9％，中小银行虽跟进调整，但短期限利率降至“0字头”，是近年来首次。

二、存款到底该向何处去？

近期，部分中小银行短期限大额存单利率跌破1%，正式迈入“0字头”时代，我们到底该怎么看这件事呢？

首先，大额存单进入“0字头”是利率市场化进程中的必然结果。近年来，我国利率市场化改革持续推进，金融市场环境发生了深刻变化。大额存单利率进入“0字头”，看似突然，实则是在利率持续下行大趋势下的必然走向。这是因为各家商业银行都在根据央行的利率指导在调整利率水平，伴随着市场货币环境日益宽松，各家商业银行的利率表现也是不断下降。

从银行经营的角度来看，当前市场利率环境和宏观经济环境都给商业银行带来了多方面的压力。一方面，宏观经济环境的不确定性增加，银行在信贷投放上更加谨慎，资产端收益受到一定影响。为了维持合理的利差水平，银行不得不主动控制负债成本，而大额存单作为银行重要的负债来源之一，降低其利率成为必然选择。另一方面，监管部门也在引导银行降低负债成本，以更好地服务实体经济，降低企业融资成本。在这种背景下，大额存单利率下降是银行顺应监管要求、优化经营策略的体现。

从利率市场化的整体逻辑来看，低利率从长期存款向短期产品蔓延是一种正常现象。过去，长期存款利率相对较高，吸引了大量资金锁定长期，但随着市场利率的下行，长期存款的吸引力逐渐下降。特别在当前市场远期利率有可能比近期利率下降更厉害的情况下，银行真金白银投放远期市场的意愿持续下降。银行为了平衡资金期限结构，降低资金成本，必然会逐步调整短期产品的利率。大额存单作为短期高息产品的代表，其利率进入“0字头”标志着利率市场化又向前迈进了一步，也意味着银行在资金定价上拥有了更大的自主权，能够根据市场供求关系和自身经营状况灵活调整利率水平。

其次，当前存款躺着赚钱时代已经彻底终结。年初定期存款到期潮与低利率叠加，宣告“存钱躺赚”的无风险收益时代彻底终结。年末年初居民集中收到薪酬、奖金等资金，习惯存入定期存款避险增值，这种季节性资金流向形成了每年年初的存款到期高峰。以往到期资金可轻松续存高息产品，而当前大额存单利率“破1”、长期高息存款产品近乎绝迹，使得无风险收益空间被大幅压缩。

这一变化并非单纯的利率波动，而是财富管理逻辑的根本性转变，过去依赖银行存款就能实现资产稳健增值的模式，已难以适应当前的市场环境。对普通投资者而言，到期资金若简单续存，将面临收益大幅缩水的困境；若固守传统理财观念，甚至可能因通胀因素导致资产实际贬值。从市场传导效应来看，这一趋势将倒逼资金从银行存款向多元资产分流，推动金融市场的资产配置结构重构，未来非银行金融资产配置正在成为市场的主流。

第三，低利率环境要求投资者必须提升理财能力。在当前低利率的大环境下，投资者必须清醒地认识到，单一的投资方式已经无法满足资产保值增值的需求。提升理财意识和能力，进行多元化资产配置成为必然选择。多元化资产配置的核心思想是通过分散投资，降低单一资产的风险，提高整体投资组合的稳定性和收益性。

投资者应该根据自己的风险承受能力、投资目标和投资期限等因素，合理分配资产。例如，可以将一部分资金配置到固定收益类产品中，如国债、银行理财产品等，以获取相对稳定的收益；另一部分资金可以配置到权益类产品中，如股票、基金等，以追求较高的收益。此外，还可以适当配置一些黄金、房地产等实物资产，以抵御通货膨胀和市场波动带来的风险。

提升理财意识和能力不仅仅是了解各种投资产品的特点和风险，还包括学会分析宏观经济形势和市场动态，及时调整投资组合。在经济形势较好、市场风险偏好较高时，可以适当增加权益类资产的配置比例；而在经济形势不稳定、市场风险偏好较低时，则应增加固定收益类资产的配置比例。同时，投资者还应该关注政策变化对投资市场的影响，如货币政策、财政政策等，以便及时做出应对措施。

第四，学会选择和风险控制无疑是最需要考虑的事情。基于风险偏好的差异化资产配置是关键，而精准衡量风险始终是理财决策的核心前提。

对于风险厌恶型投资者，核心需求是保障本金安全、保持资金流动性，银行货币类产品、短期低风险理财等仍是最优选择。这类产品虽收益有限，但流动性强、风险可控，能够满足日常资金调度与稳健增值需求，同时可通过阶梯式存款策略，平衡流动性与收益性，避免资金长期闲置导致的收益损失。

对于风险偏好型投资者，低利率环境下权益类资产的吸引力显著提升，股票型、偏股型基金等产品虽波动较大，但长期来看能够有效对抗通胀，分享科技进步、产业升级带来的成长红利。不过，权益类资产配置需建立在对市场规律的认知与风险控制能力之上，不可盲目追高。

值得注意的是，无论风险偏好如何，衡量风险都应优先于追求收益，投资者需明确自身风险承受底线，避免因追求高收益而突破风险阈值，同时通过分散投资、定期调仓等方式，将风险控制在可承受范围内。

面对着当前整个理财市场的变革，怎么做其实正在考验着我们的所有人，如何学会理财并真正把自己的财富实现保值增值才是最关键的事情。