在银行业普遍面临息差收窄与低增长挑战的当下，一份银行财报的出炉往往能引发市场的广泛关注。浙商银行2025年三季报的发布，便是在这样一种背景下，以追求“质量优先、规模适度”的打法向市场展示了其经营哲学与战略定力。

经营业绩：稳健中求变，质效并重

浙商银行三季报显示，总资产规模达3.39万亿元，较上年末增长1.91%。稳步增长背后是该行主动调整战略、追求高质量发展的审慎与克制。

报告期内，浙商银行实现营业收入489.31亿元；归属于本行股东的净利润116.68亿元。其中利息净收入344.38亿元，收入占比70.4%；非利息净收入144.93亿元，收入占比29.6%。两者比例相对均衡，显示出浙商银行在传统信贷业务与中间业务上的均衡布局。

再探究成本收入比降至26.44%，较上年下降1.46个百分点，表明成本控制成效显著，运营效率持续提升。

而盈利能力指标是平均总资产收益率（年化）0.48%，加权平均净资产收益率（年化）8.82%，在行业整体承压的背景下，仍保持了相对稳定的盈利能力。

浙商银行经营业绩的稳健，源于其对“质量优先”原则的坚守。在行业普遍追求规模扩张时，浙商银行选择了一条更为艰难却也更为可持续的道路，通过优化业务结构、提升服务质效，实现内涵式增长。

资产负债结构：低风险均收益，布局长久期资产

面对息差收窄与市场需求疲弱的双重挑战，浙商银行主动调整资产负债结构，以“低风险、均收益”资产为扩表抓手，布局收益适中、风险可控的长久期资产。这一策略调整，不仅有助于稳定息差水平，更为未来可持续发展奠定了坚实基础。

截至9月末，资产总额达到3.39万亿元，比上年末增加634.73亿元，增长1.91%，资产保持稳健增长。其中，发放贷款和垫款总额1.9万亿元，增长2.11%。从结构上看，贷款投放呈现清晰的战略聚焦，重点支持重大项目、产业链、创新驱动等领域。特别是针对浙江省“千项万亿”重大项目与先进制造业集群方面，浙商银行加大资源倾斜，承诺每年新增融资服务不少于100亿元，为未来持续增长注入新动能。

在负债端，在质量提升与成本管控驱动下，浙商银行负债总额3.18万亿元，比上年末增加594.82亿元，增长1.90%。存款首次迈上2万亿台阶，比上年末增长7.15%，远超资产总额1.91%的增速，反映出零售与对公存款拓展成效显著。存款成本压力亦有望缓解，为资产端定价提供支撑。这一成绩得益于浙商银行持续推进“深耕浙江”战略。今年上半年，省内分行各项存款6102亿元，同比增长8.13%，并新增服务个体工商户超1.5万户，提前超额完成全年目标，夯实了客户基础与负债质量。

在其举措下，浙商银行前三个月实现净息差1.67%，较上年全年下降4BP，降幅较去年全年降幅明显收敛。

行长助理侯波介绍，息差下降主要有三方面原因：一是浙商银行高度重视净息差管理，建立净息差过程管控机制，积极应对息差收窄大趋势。二是按照“低风险、均收益”策略组织资产，同时聚焦存量业务优化调整，贷款收益率季度环比降幅收敛，下行趋势放缓。三是深化负债结构优化工程，持续压降存款付息率，较上年全年压降28BP，对息差企稳起到重要作用。

谈起未来息差走势，侯波表示，后续浙商银行将持续研究优化资产结构配置策略，减缓资产收益率下行压力；持续提升活期存款占比，全力压降负债付息率；持续强化息差管控，稳住利息净收入基本盘。

资产质量：夯实风控底座，资产质量稳中有升

稳健经营的核心在于风险防控。浙商银行始终践行“审慎、稳健”的风险偏好，将风控能力建设作为高质量发展的基石，通过多维度举措筑牢风险防线。前三季度，浙商银行通过加大风险处置力度、提升风控策略稳健性、增强产业投研能力等措施，实现了稳中有升。

截至9月末，该行不良贷款率1.36%，比上年末下降0.02个百分点；资本充足率12.15%，一级资本充足率9.61%，核心一级资本充足率8.40%，均保持在合理水平，而且核心一级资本充足率比上年末上升0.02%个百分点，为公司的持续发展积蓄了坚实的资本基础。

在风险风控的实践中，浙商银行不断升级完善智慧风控，提升数字化运维能力，构筑坚实的安全防护和运营体系。前三季度，浙商银行聚焦投向风险控制，包括加快提升房地产等重点业务领域风控水平、深化政策前瞻引领能力、加强AI赋能提升数智风控效能，多措并举严控新增风险，为中长期高质量发展筑牢根基。目前，浙商银行构建了“346”智慧经营体系，新增120余个业务风险模式，覆盖零售、供应链、小微企业等多个业务线，显著提升了风险识别与管理能力。

服务实体经济：深耕浙江，精准滴灌

作为服务实体经济的主力军，浙商银行始终将支持实体经济发展作为自身使命。今年以来，该行全面启动新一轮“深耕浙江”三年行动（2025-2027年），明确以提升浙江“市场份额”为目标，通过一系列创新举措与定制服务，为浙江经济社会发展注入了强劲动力，也增强了自身的区域竞争力。

深耕浙江融资服务总量增长，浙江省内融资服务总量达1.16万亿元，对浙江“千项万亿”重大项目投放已超去年全年水平，彰显了浙商银行对地方经济发展的坚定支持。

十五条举措支持先进制造业，9月，浙商银行发布《全力支持浙江省先进制造业集群建设十五条举措》，聚焦重大项目、产业链、创新驱动三大关键领域，承诺每年新增融资服务不少于100亿元，为先进制造业发展提供了强有力的金融支持。

科技创新与外贸支持有善科陪伴计划：推出“善科陪伴计划”科技金融服务体系，全年实现科技金融贷款新增100亿元，为科技创新企业提供了全生命周期的金融服务。

有跨境护航计划，针对外贸企业，实施“跨境护航计划”，2025年对民营企业跨境融资投放不低于170亿美元，为受全球贸易摩擦影响的企业提供了政策解读、市场分析和定制化金融服务，助力企业“走出去”。

浙商银行服务实体经济的实践，是其践行社会责任、实现自身价值的双赢选择。通过深耕浙江、支持先进制造业、助力科技创新与外贸发展，浙商银行不仅为地方经济社会发展作出了积极贡献，更为自身高质量发展开辟了广阔空间。在行业普遍面临挑战的背景下，浙商银行以质量为舵，稳驭实体经济之舟，通过优化资产负债结构、提升资产质量、深耕实体经济等举措，实现了经营的可持续发展。

未来，浙商银行表示将继续根植高质量发展理念，以数字化改革为主线，以“深耕浙江”为首要战略，不断激发高质量发展新动能，为服务实体经济、推动经济高质量发展作出更大贡献。