今年4月份，无锡银行2024年年度报告和2025年一季报相继出炉。作为中小银行中的“优等生”，无锡银行近两年资产规模继续维持扩张，但业绩增长势头不复往日，而且2024年公司贷款损失准备核销创上市以来新高，显示出当下公司经营压力日益加大。

资产规模持续扩张业绩承压

据财报披露，2024年无锡银行资产规模突破2500亿元大关，达到了2568.01亿元，同比增速达9.30%，核心存贷款业务同步扩容，存款余额2124.80亿元、贷款余额1566.19亿元，增幅均超9%，归属于上市公司股东的所有者权益232.38亿元，增幅10.36%。

今年一季度，无锡银行资产规模继续扩张，3月末达到了2668.01亿元，比年初增长了约百亿左右，同时存款总额进一步增长至2241.97亿元，贷款总额增长至1660.62亿元。

不过在无锡银行资产规模不断创新高时，该行业绩却不断下行。2024年该行实现营业总收入47.26亿元，增幅4.15%；归属于上市公司股东的净利润22.52亿元，增幅2.35%。2025年一季度实现营收13.50亿元，同比增长3.53%；实现归母净利润6.18亿元，同比增长3.13%。

虽然无锡银行营收净利润整体维持增长，但是增速相对于往年出现了较大幅度下滑。

自2016年9月份上市以来，至2021年无锡银行的营业收入增速均保持在10%以上，不过自2022年开始，无锡银行营收增速大幅放缓，当年实现3.01%的营收增长，而2023年1.28%的营收增速，成为了该行上市以来的最低值。

净利润增速在2022年创下26.65%的高增长后，2023年下滑至9.96%，2024年进一步下滑至2.35%。

净息差收窄贷款损失创新高

业绩增速乏力，无锡银行也面临净息差的收窄的冲击。近年来，受经济周期、宏观政策、金融结构和银行经营战略等多重因素影响，我国金融市场进入低利率时代，商业银行净息差持续收窄。

国家金融监督管理总局披露数据显示，2024年末，我国大型银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行净息差分别为1.44%、1.61%、1.38%、1.73%和4.11%。

近年来，无锡银行的净息差也呈下行趋势。数据显示，2019年至2023年末，无锡银行净息差分别为2.02%、2.07%、1.95%、1.81%、1.64%，2024年净息差进一步下滑至1.51%，低于农村商业银行净息差平均值。

业内人士分析认为，不同商业银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同，所以受到净息差冲击的力度也有所差别。

在净息差收窄的压力下，无锡银行的利息净收入增长也在放缓，2024年实现利息净收入34.42亿元，同比减少0.53%；2023年为34.6亿元，同比微降0.78%。

与此同时，无锡银行的贷款损失却出现了大幅增长。年报披露，无锡银行在2024年当年贷款损失准备核销了近11.65亿，达到该行2016年上市以来之最。而且核销贷款损失准备的金额也超过了2024年当年计提的贷款损失准备金额，这也吞噬了不少利润。

低不良高拨备分红偏低被指“小气”

从资产质量来看，无锡银行在2024年通过加快处置不良贷款等方式，使不良率维持在0.78%的低位。

不过，在不良率如此之低的情况下，无锡银行的拨备覆盖率却维持在非常高的水平。近年来，该行拨备覆盖率均超过了400%，2023年和2024年分别为457.60%和430.60%，而在2022年末这一数据更是高达552.74%。

虽然2024年无锡银行的拨备覆盖率有所下滑，但是依然远高于120%-150%的监管要求。财政部在2019年发布的关于《金融企业财务规则（征求意见稿）》中曾表示，“监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。”

无锡银行是否存在隐藏利润的倾向不得而知，不过该行近年来因为分红率偏低而被投资者吐槽“小气”。据财报披露，无锡银行2020年-2023年分红额点利润比例分别为26.62%、25.55%、21.21%和20.89%。2024财年，无锡银行利润分配方案为每10股派发现金红利2.20元，现金分红金额占合并后归属于股东净利润的21.44%，这在遍地30%以上分红比率的银行股里明显偏低。（内容来源|远见资本局）