节后股指冲高回落，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入约431亿元。

行业主题上看，科创芯片、电池、有色金属等ETF被资金看好，而通信、医药相关ETF被资金抛售。

超400亿资金借道ETF进场

本周沪深两市成交5.17万亿元，其中沪市成交2.35万亿元，深市成交2.82万亿元。截至最新收盘，沪指报收于3897.03点，全周上涨0.37%，深证成指报收于13355.42点，全周下跌1.26%。

Wind数据显示，本周沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入约431亿元，行业主题ETF净流入346亿元。

细分来看，主要宽基指数整体资金申赎统计显示，本周科创50净流入51.95亿元，中证A500净流出64.24亿元。

具体ETF方面，规模较大的10只宽基指数ETF本周合计净流入88.32亿元，其中沪深300ETF、科创50ETF净流入均超27亿元。

本周主要指数相关ETF表现

对于当前市场，有券商表示，展望10月，美联储已启动降息周期，推动全球流动性环境趋于宽松，也拓宽了国内货币政策的操作空间，市场对后续出台宽松措施的预期有所升温，有望进一步提振市场风险偏好。但前期热门板块的拥挤度不断提升，可能加剧市场短期波动风险。

科创芯片、电池、有色金属受资金追捧

在行业主题ETF方面，本周净流入资金超1亿元的基金有76只，其中科创芯片ETF、电池ETF和有色金属ETF分别增加了12.12亿份、21.7亿份和12.38亿份，净流入资金30.61亿元、24亿元和21.73亿元。

在资金流出方面，本周有6只行业主题ETF净流出逾1亿元，其中通信ETF、医药ETF和5G通信ETF份额分别减少3.7亿份、5.81亿份和1.1亿份，分别净流出资金10.06亿元、2.59亿元和2.36亿元。

值得注意的是，节后电池板块再度获得资金关注，电池ETF（159755）份额增加了21.7亿份，升至157.68亿份，创上市新高。

电池ETF（159755）基金份额变化

有分析认为，近年来，政策支持为电池行业发展注入了强劲动力。国家持续推出新能源汽车鼓励政策，包括以旧换新、充电基础设施建设及新能源下乡等，进一步释放了消费潜力。同时，“反内卷”政策的逐步落地促使行业竞争趋于理性，整体盈利环境有望改善。

此外，有色金属板块节后大涨逾4%，有色金属ETF（512400）份额逼近百亿，创上市新高。

有色金属ETF（512400）基金份额变化

黄金等贵金属在长假期间迎来大涨。国际金价大涨的背后，主要是由美国政府停摆引发的短期波动、日本政治更迭带来的短期不确定性、美联储持续降息预期和全球央行持续购金共同推动的。与此同时，供给短缺和算力革命逻辑下，铜价近期也明显走强。展望后市，有券商表示，除美联储处于降息通道带来的货币宽松外，国内正在推行的“反内卷”优化生产要素，提升各环节盈利能力和改善市场预期，有利于金属价格上涨向下游的传导。

11只ETF周成交额超100亿元

本周，股票型ETF和跨境型ETF成交额超100亿元的ETF有11只。

其中，香港证券ETF周成交额超500亿元。

此外，科创芯片ETF以及多只中证A500相关ETF本周二级市场价格创上市新高。

10月A股有望迎来关键政策窗口期，市场风险偏好或进一步回暖。同时，市场流动性延续向好趋势，两融余额已处于上行通道，居民存款搬家仍处于初期阶段，美联储降息为全球流动性提供支撑，A股市场预计延续震荡抬升格局。

4只ETF下周上市

基金重仓股向来是投资者关注的热点，但是主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常都有一定的滞后性，而ETF布局的标的却是非常明确的，通过跟踪新上市ETF，通常可以发现近期热点个股，新上市ETF带来的增量资金也值得关注。

目前有4只ETF披露下周上市，跟踪标的为科创板200、科创人工智能、金融科技、恒生中国30等。

目前有9只ETF披露节后发行，跟踪标的有中证800红利低波动、中证500、金融科技、航空航天、港股通科技等。

投资有风险，独立判断很重要

本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。

每经编辑 叶峰