刚刚，苏州银行公布了2024年及2025年一季度业绩，与其他不少银行一样，“双增”保住了，但背后藏“隐忧”，可以说当前部分城商行的通病。

去年，苏州银行实现营收同比增幅3.01%至122.38亿元，归母净利同比增幅10.16%至50.68亿元。到今年1季度，其营收同比增幅只有0.76%，归母净利同比增幅6.8%，跟去年同期增速比均是显著性放缓。

看2024年营收构成，苏州银行利息净收入同比下挫6.81%至79.05亿元，手续费及佣金净收入同比下跌14.48%至10.59亿元，投资收益同比增幅31.65%至23.26亿元，公允价值变动收益同比暴增173.42%至约7.24亿元。

苏州银行去年营收还能增幅3.01%，在利息净收入减少部分与投资收益的增加部分基本相抵，公允价值变动收益增加约4.59亿元成了关键，但这只是个账面浮盈。

据苏州银行解释，去年公允价值变动收益暴增的主要是交易性金融工具，如债权投资和基金，截至去年底占总资产的比重从上年底8.71%提升到11.01%至764.15亿元，规模增幅达到了45.71%。

该期末，苏州银行“金融投资”资产账面值2541.5亿元，较上年底增幅17.98%，占总资产的36.63%，较上年底占比进一步上升。此外，也以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的其他债权投资余额1014.8亿元，较上年底增幅47.84%。

截至去年底，苏州银行总资产6937.14亿元，较上年底增幅15.27%。其中，发放贷款和垫款本金3333.59亿元，较上年底增幅13.62%，涉及对公贷款本金2414.83亿元，较上年底增幅23.21%，而个人贷款本金918.76亿元，较上年底降幅5.67%。

从去年业绩贡献看，就可看出苏州银行为何加码公司贷款而降低个人贷款。比如，去年公司业务总利润35.58亿元，同比增加2.95亿元，但个人业务总利润只有6.47亿元，同比大减5.08亿元。

该期末，苏州银行不良贷款余额27.65亿元，较上年底增加3.03亿元；不良贷款率0.83%，较上年底下降0.01个百分点；拨备覆盖率483.5%，较上年底下降39.27个百分点。

其中，涉及公司类不良贷款12.43亿元，同比减少2.28亿元，不良贷款不良率0.51%，较上年底下降0.24个百分点；个人贷款不良余额15.22亿元，同比增加5.32亿元，不良贷款率1.66%，较上年底增加0.64个百分点。

针对个人贷款部分，苏州银行该部分变化最大的是个人经营贷，不良贷款规模达到11.1亿元，较上年底增加4.5亿元，不良率3.18%，较上年底增加1.67个百分点。

截至去年底，苏州银行逾期贷款34.51亿元，占全部贷款的1.04%，较上年底上升0.32个百分点。其中，逾期90天以上贷款占不良贷款的81.73%，较上年底上升19.34个百分点。

2025年一季度末，苏州银行总资产首破“七千亿”大关，达到了7271.54亿元，较上年底增幅4.82%，其中发放贷款及垫款近3500亿元，较上年底增幅9.18%，涉及公司贷款及垫款较上年底增幅11.64%，个人贷款及垫款微增1.55%。

该期末，苏州银行不良贷款率仍是0.83%，不良贷款余额较上年底增加2.38亿元至30.2亿元，但拨备覆盖率又持续降到447.2%。

今年一季度，苏州银行公允价值因交易性金融资产变动亏了近2.29亿元，上年同期2.07亿元，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的“其他债权投资”公允价值变动大亏7.27亿元，而上年同期约1.44亿元。这两者合计约9.52亿元。