深潜地下，网贷玩起“邀请制”

　　来源：柒财经

　　影视剧中，一些神秘的地下交易场所（“黑市”），往往设置在隐蔽的角落，其通道入口布满玄机，非有专人指点不得其门路，而找到入口后，还需验证介绍人的信息，方可获准进入。整个流程层层把控、防备森严，悬念迭起。

　　谁能想到，这些影视剧中的桥段，如今也被网贷平台效仿，并以“邀请制”形式悄然流行开来。

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　　防备森严的“邀请制”

　　在“邀请制”中，活跃于线上的贷款中介，扮演着引路介绍人的角色，通过闲鱼、小红书等平台招揽客户，混迹于其他贷款中介、个人私借放贷方之间，但与两者存在鲜明区别的是，他们通常在帖子中强调自己拥有“特批通道”，并且“人脉广”“关系硬”“全国可做”。

　　经柒财经实测，所谓特批通道所言不虚，其业务内核正是“邀请制”。为了与其他类型的贷款中介做区分，我们暂且称之为“邀请制中介”。

　　邀请制中介手握大批购物商城类变相放贷平台，少则数十个，多则百余个，这些平台大都隐匿地下，既没有在应用商店推出APP，也没有小程序、服务号，在贷款超市、口子平台也同样难觅其踪影，可以说游离于一切公开平台和渠道之外。

　　通往这些平台的密道，被牢牢掌控在邀请制中介手中。以某中介提供的一家名为“火品汇”的购物商城为例，各大手机应用商城均未上架同名APP，口子平台、贷款论坛也几乎搜不到任何相关信息。

　　全网搜索后，唯一能找到的线索，是一个同名微信服务号中残存的部分蛛丝马迹，暗示着品牌名与实际入口之间的关联，比如其中包含“火品汇商城”链接，但点击之后跳转到的却并非中介提供的那个购物商城，而是一个毫无相干的域名购买网站。这很可能意味着，此前火品汇存在公开渠道，但后来随着业务策略的调整，最终又主动切割了这些渠道。

　　要拿到通往这些平台的密道，首先需要通过中介的初步筛选。具体的筛选方法，大致又可分为两种。

　　一种是纯人工筛选，中介添加借款人微信后，会立马发起语音通话，然后详细询问借款人的年龄、逾期情况、有无稳定工作、月薪多少等等。

　　另一种是虚拟的机器审核。中介简单了解借款人资质后，直接提供一个二维码，借款人扫码进入一个购物商城的申请环节，填写相关信息后提交审核。虽然整个流程与常见的实际申请流程基本一样，但据中介介绍，该商城平台仅用于核验借款人的资质，并不实际开展业务。

　　而无论哪一种方式，只有在确认借款人基本满足条件后，中介才会透露其合作的平台信息，并提供登录链接。至此，借款人才算真正拿到了通往平台的敲门砖。

　　但拿到邀请链接，仅是“邀请制”的一个步骤，借款人通过链接提交申请后，还需向中介报备，才能进入平台的审核流程。换言之，即使借款人将邀请链接分享出去，不经过中介之手，仍然无法进入审核流程。链接与报备相辅相成、缺一不可，是邀请制的精髓。

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　　借鉴融合，流程更趋精密

　　邀请制的“创新”并不止于获客模式，从后续的操作手法，可以清晰看到，其借鉴融合各种“当红”变相放贷模式的惯用伎俩，是地下网贷持续演化的产物。

　　比如，在资质门槛方面，此前的购物商城平台，通常将一些硬性的资质作为重点参考，在申请流程环节，普遍要求借款人授权征信查询、大数据查询，用于了解借款人的共债、逾期情况。但目前采用邀请制的商城平台，虽然仍然完整保留了此前的流程，但已经不再将上述硬性资质作为主要考量，部分中介更是在资质初筛环节，明确表示不看征信不查大数据。

　　在淡化征信的同时，他们开始将关注重心转移到还款能力。中介在初筛环节会着重了解借款人有无稳定工作、薪资水平、是否缴纳五险一金，以及有没有可作为证明的工资流水等，并且整个过程中，中介会反复强调需要如实描述，否则最后平台审核时会直接拒掉。

　　这与“个人私借”的筛选策略非常相似。柒财经此前调查，闲鱼上打着个人私借旗号伪装成二手卖家的非法放贷方，同样不在乎借款人是否征信黑户、有无当前逾期，在添加好借款人后，通常会直截了当地要求提供近三个月的工资卡流水，或者最近一个月的微信账单流水，如果借款人拒绝提供，便直接被一票否决，不再回复信息。背后的原因不难理解，借款人有没有持续的现金流，直接决定着后续的还款能力，这一指标比征信更加直接、更具威力。

　　邀请制购物商城平台向个人私借靠拢，进一步体现在风控手段上。购物商城作为高息网贷平台的变种，其风控手段脱胎于网贷平台，基本沿用全机审的模式，整个流程中要求借款人授权通讯录等隐私信息，为后续催收留下凭证，部分平台会电话回访，但也仅限于核实关键信息。

　　但目前邀请制商城平台，除了上述常规流程之外，还全盘引进了个人私借的核心风控环节，不仅自动化获取借款人隐私信息，还加入人工环节，通过腾讯会议等APP实时连线，要求借款人共享屏幕，并远程指导借款人展示任何自己希望查看核实的信息资料，包括借款人的工资流水、外卖网购收货人地址、微信好友群聊等等，一方面再次确认借款人的还款能力，另一方面收集多维隐私信息，为贷后催收提供有力支撑。

　　然而，在风控审核等核心环节，邀请制购物商城模式，仍然保留了“全须全尾”的商城交易外壳，借款人在名义上需要签署《商品买卖合同》等一系列配套协议，以形成表面上的合法合规。

　　值得注意的是，与其他公开渠道的商城不同，邀请制商城要求借款人签署的合同，基本不显示卖出方、平台方等各参与方，本质上是一份先签字后补填的空白合同，这为其后续操作预留了更大的空间。

　　待所有流程结束后，此前提供邀请链接的中介，则会再次介入，充当购物商城模式中回收商的角色。其中的溢价销售、折价回收操作，仍然是购物商城类模式的老套路。

　　以一家名为瀚海优选的商城为例，256G的iPhone 17 Pro max的标价达17360元，相较同款产品在京东、淘宝的主流价格9000元上下，溢价率接近100%，而中介最终的回收价格，则在7000元左右，相当于市场价格打8折，折算真实年化利率相当惊人。

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　　结语

　　综合而言，引入邀请制的购物商城模式，在借鉴融合了个人私借的核心操作手法后，很大程度上已经实现了“脱胎换骨”，是手法更加高级的迭代版。一方面更加注重借款人现金流，叠加引入人工环节收集隐私信息，意味着针对借款风险把控更加全面精密，另一方面，仍然保留购物交易的外壳，其形式合规性要胜于个人私借。

　　然而，邀请机制及人工环节的引入，也大幅压缩展业范围，拖累业务效率。这恰恰折射出，在网贷行业持续严监管之下，非法放贷平台已无力在阳光下跑马圈地，只能退守地下，隐在暗处，其波及面及社会危害性已经得到有力压制。