进入中国市场6年，加拿大国民咖啡在本土依旧呈现出水土不服的迹象。

今年一季度，Tims天好中国（THCH.NASDAQ）实现系统销售额3.763亿元，同比增长3.5%。

Tims中国从去年起在全国范围开放单店加盟，以小门店模型的加速抢占市场份额。

近一年来，加盟门店数量迅速攀升，净增超120家。在门店结构中占比由37%提升至44%。

同时持续清退早期签约的高租金、低店效的自营门店。

由于店型结构的调整，公司近几个季度收入、亏损均呈收缩趋势。

一季度公司实际收入3.01亿元，同比下降9.5%；经调整EBITDA亏损2930万元，上年同期为亏损5230万元。

但加盟店的高增速，似乎在本季度迎来转折。

Tims中国自营门店一季度闭店7家，加盟店净增9家，门店总规模达到1024家。

而在去年四季度，净新增门店76家，其中包括12家直营店、64家加盟店。

“咖啡+现制暖食”的差异化竞争思路正在迎来挑战。

Tims中国并不直接参与9.9元价格战，而将思路放在品类扩充上，把贝果打造成招牌爆款，使客单价稳定在30元左右。

轻食类产品毛利率虽低，但有助于巩固早餐这一咖啡的重要消费场景。

“单独买咖啡的顾客平均每周进店消费1至2次，购买‘咖啡+暖食’的顾客消费频次会提升到2至3次。”Tim天好中国首席执行官卢永臣称。

Tims中国一季度开始发力午餐场景，推出热烤贝果堡、充能午餐卷、有料能量碗等新品。

新品并未带来业绩提振，同店销售额反而下滑了7.8%。

直营门店单店销售额降幅达6.5%，订单数量同比下降14%，客单价微降1.9%。

归根结底，Tim中国主要门店所在的一二线城市已成竞争红海。

星巴克、Manner等品牌均陆续在门店中引入了烘焙产品。奈雪的茶、赛百味、皮爷咖啡等也开始主推能量碗。

卢永臣曾表示，2025年目标实现全年现金流盈利，同店销售额正增长。

在外卖补贴、咖啡奶茶价格疯狂内卷的背景下，这仍然是一个艰巨的目标。