导语：与东方集团的诉讼，只是风险聚集下的一次集中暴露。

4月10日，厦门银行股份有限公司（601187.SH，简称厦门银行）公开宣布起诉东方集团（600811.SH）及旗下银祥油脂、银祥集团，涉及金额达4.19亿元人民币。

这一天，距离新任董事长洪枇杷获得资格批复，仅过去不到10天。

放在洪枇杷面前的，还有一份不尽人意的2024年成绩单：厦门银行全年净利润同比下滑2.61%，为2009年以来首次负增长。

内部管理与风控缺位亟需整顿，业绩扭转更要从新形势着手，而转型又并非朝夕可变。

在股东与员工期待的眼光中，洪枇杷必须同时作答不止一份答卷。

01 “相当大方”

提及厦门银行与东方集团的诉讼争端，银妹妹所接触的银行业内人士表示，这并不令人意外。

厦门银行内部管理混乱与风控缺位，长期以来被业内熟知。此次与东方集团的诉讼，不过是风险聚集下的一次集中暴露而已。

2021年，东方集团全资收购厦门银祥集团和银祥油脂后，先后通过母公司担保、子公司作为借款人的方式，取得贷款8.8亿元。

其中，厦门银行这笔涉诉的4.19亿元的贷款，就占了接近一半。授信额度可以说是“相当大方”。

但在2023年厦门银行向东方集团提供这笔贷款时，当时的东方集团，已深陷北京青龙湖房地产开发项目的亏损泥潭。

青龙湖项目跨丰台、房山两区，面积达到121平方公里，是北京面积最大的棚改项目。

据了解该项目的内部人士透露，青龙湖项目曾被东方集团掌舵人张宏伟寄予厚望。但该项目持续亏损十余年，累计亏损金额一度超73亿元，甚至令东方集团濒临破产退市。

青龙湖项目的影响之深之广，远不仅于此。该人士进一步推断，去年某大行退休副行长落马案件，或与此项目有关。

由于该项目二级开发成本高，土地成本和商品房售价严重倒挂，核心区C北侧地块自2021年以来先后挂牌3次，均未能成交。

仅凭此一项，已为银行项目审核把关进程，敲响了警钟。

后经根据证监会调查，2020年至2023年，东方集团虚增收入分别达到39亿、49亿、65亿和82亿元，总额高达235亿元。

可见，在厦门银行发放该笔贷款时，无论是核心项目还是东方集团自身财务状况，早该有所警惕。

此外，受菜籽油市场价格低迷影响，该笔贷款的借款主体银祥油脂的经营，也早已亮起红灯。

就在厦门银行4.19亿元巨额贷款发放的前一年，2022年银祥油脂净资产为-1.7亿元、净利润为-2.0亿元，资不抵债迹象明显。

担保人巨额财务造假、贷款人资不抵债，但厦门银行仍决定为其提供资金支持，这显然是绝大多数银行不可能逾越的“雷区”。

但如果将视角放宽就会发现，此类潜在风险巨大的项目，在厦门银行过往审批的情况中，并非个案。

厦门银行先后踩雷恒大、阳光城、三盛地产等房地产开发企业。2023年其房地产业不良率高达4.7%。

截至2024年上半年末，厦门银行作为原告未执结的诉讼标的中，本金金额超过1000万元的诉讼与仲裁案件共计92件，涉案金额达32亿元。

特别是与宁波银行深圳分行的9.5亿元汇票纠纷，六年过去仍未妥善解决。

贷款管理、风险预判和内部治理上的系统性缺陷，最终反映出的，是银行管理层的决策问题。

02 “闽虎”围猎

决策的一个侧面映照是，厦门银行的核心管理层，近年来经历了频繁更替。

洪枇杷的前任姚志萍，在任时间不足2年半即宣告离职。业内人士分析，这往往出于股东对公司业务现状分外焦虑。

股东的焦虑不无道理。

仅从股价看，2024年4月16日，厦门银行收盘于5.90元，相较于2021年上市时的价格接近腰斩。

在姚志萍之前，原董事长吴世群曾执掌厦门银行长达13年。他在任后期，曾尝试带领厦门银行向零售端转型。

这样的方略，在新形势下是合理且非常有必要的。

比如厦门银行本来颇有传统优势的台商相关服务业务，随着大量台湾企业转向东南亚等地区，逐渐走向失速。

厦门银行是福建省台企授信客户数最多、针对台胞发放信用卡数量最多的金融机构。但2024年该行台企存款余额同比下降15%，其中美元存款余额下降比例，更是高达78%。

原有的护城河业务萎缩，厦门银行不得不寻求新的增长点。

只是，因厦门银行原有特质，使得转型周期较长、乃至转型成效不太明显。

这一方面是因为，厦门银行过于依赖公司业务的现状，并非一朝一夕可扭转。

厦门银行的贷款规模增速一直远高于存款增速，导致存贷比长期居高不下，达到了80.93%。

存贷比高，意味着银行将大部分存款用于发放贷款。如果存款增长放缓或客户集中提款，银行大概率面临流动性紧张，甚至引发挤兑风险。

为此，厦门银行不得不依赖高成本的同业拆借来补充流动性。这进一步推高了资金成本。2024年上半年，厦门银行净息差仅为1.14%，在所有上市城商行中排名垫底。

另一方面，吴世群为厦门银行规划的转型未成，还与其面临的本地“闽虎”军团迅猛扩张有关。

近年来，兴业银行 (601166.SH)、厦门国际银行等来自福建本地的银行，大举扩张市场份额。

表征银行在零售端吸引力重要的指标之二，是个人储蓄存款占比与个人贷款占比。

在吴世群力推的转型影响下，厦门银行近几年来个人储蓄存款占比稳步提升。

不过，随着外部环境竞争烈度加剧，2023年后个人贷款占比这一关键指标下滑后，甚至低于2021年。

这些外部对手，不仅是厦门银行转型零售之路上的“拦路虎”，更威胁着厦门银行赖以生存的对公业务。

从整体看，厦门银行在存款市场排名，从2021年的第4名下滑至2024年的第6名。其中，尤以企业存款的下降幅度最大。

同时，票据贴现业务也大幅缩水，其规模从2023年的225亿元下降至2024年上半年的194亿元，下降幅度达到14%。

03 大人虎变？

种种尝试难以迅速见效之时，来自股东的支持就分外重要。

厦门银行历任董事长虽由第一大股东厦门金圆投资集团有限公司（下称厦门金圆）提名，但厦门金圆没有并表厦门银行，只能说是中性的正常管控。

与厦门金圆股比不相上下的二股东富邦金融控股股份有限公司（下称富邦金控），近年来出于自身原因，对厦门银行的态度也发生了微妙变化。

富邦金控是中国台湾地区最大的金融集团之一，横跨银行、保险、证券等多个领域。

2008年富邦金控入股厦门银行后，伴随国内金融市场加大开放力度，富邦金控又于2014年收购上海第一信和银行，并更名为富邦华一银行。

此后，富邦金控似乎有意将资源与更多期望，向“亲儿子”富邦华一银行倾斜。

2023年富邦华一银行将花旗银行中国区域的抵押贷款业务纳入麾下；近期又宣布收购UOB大华银行中国区域的零售银行业务。

富邦对厦门银行的偏爱与支持，自然有所减弱。

尽管富邦华一银行与厦门银行亦有核心管理层交集，比如富邦华一银行副行长张文华也曾担任过厦门银行副行长。但总体看，富邦这一方与厦门银行之间，人员交流与合作往来规模依然有限。

外部环境复杂，内有种种隐忧，股东自己还另有一摊“家业”分身乏术。因此，各位股东只能把期望寄托在新任董事长洪枇杷身上，希望他带领厦门银行扭转当前局面以及成功实现战略转型。

从背景来看，洪枇杷确有担此大任的能力基础。

洪枇杷曾于兴业银行深耕福建区域。他担任过该行福建管理部负责人，统筹协调省内9家一级分行的经营发展。

此外，他在小微金融和普惠金融领域也颇有建树。例如，在兴业银行厦门分行任职期间，他创新了普惠金融信贷审查审批机制，并自主研发了“兴开户”、“兴企通”等中小企业智能服务系统。

这些经验，将为厦门银行持续转型战略提供重要参考。

而基金代销、保险代销、贵金属交易、衍生品、信用卡、投行等30余张几乎涵盖金融各业务的齐全牌照，也为厦门银行未来向零售和财富业务转型打下了良好基础。

此刻，外有虎狼环伺，内有管理隐忧，厦门银行也正站在转型的十字路口。（阿尔法工场金融家）