9月第一个交易日,沪指继续上扬。成交额继续维持在2.5万亿之上,市场情绪依旧高涨。
市场明显开始走加速行情,同时芯片、AI等科技板块上涨加速;整体从原来的小步慢走,变成“小跑”,呈现出结构市特征。
8月收官,我们拉了一下前8个月各家翻倍基,最后筛选出来自22家基金公司的28只基金:

其中华泰柏瑞基金出现数量最多,有3只,其次是汇添富、永赢、广发、中航各有2只。
我们看看华泰柏瑞这3只翻倍基:

1、华泰柏瑞恒生创新药ETF,今年以来回报100.04%。
创新药这个赛道,绝对是今年的一个主线,尤其是港股的创新药,记得差不多在7月底的时候,恒生创新药ETF也是第一批年内回报率先翻倍的ETF之一,表现相当亮眼了。
8月29日晚,“创新药一哥”百济神州A股半年报正式出炉,宣布公司首次实现半年度营业利润与归母净利润双项盈利,标志着这家成立14年的创新药企正式步入“自我造血”的新阶段。管中窥豹,可见中国的创新药企业基本面业绩得到不错的改善提升。
我们之前说过,牛市的第二阶段拼的可能就是基本面业绩。而从头部创新药企的财报来看,创新药是有一定业绩支撑的。另外,今年上半年,我国创新药获批数量同比大幅增长,接近去年全年水平。获批新药中有不少我国企业自主研发的突破性品种,涉及肿瘤、代谢、免疫等重大疾病治疗领域,所以创新药整体的成长性还是非常值得期待的。
2、华泰柏瑞质量精选A与华泰柏瑞质量成长A,今年以来回报107.78%、105.21%。
这两只基金均出自基金经理陈文凯,从刚刚披露的基金中报看,这两只基金持仓有一定的相似度,所以咱们放在一起说。
这两只基金前十大重仓股占比都在60%以上,持股相对集中于信息技术、通信设备等行业。其中,从持股看,主要重仓的是AI产业,尤其是AI算力硬件(包括通信网络设备及器件、印制电路板、数字芯片设计等)方向,我们常说的“易中天”就在其列,今年来CPO概念板块的爆发更是进一步推动了基金的持续上涨,可以说非常有前瞻性的提前布局了AI产业较具配置价值的细分方向;与此同时,还重仓了小米、泡泡玛特之类的热门股。


这一点,从两只基金新披露的基金中期报告,也能体现出:
“基金在上半年实现了较好的绝对收益和较高的超额表现,核心来源于我们一直坚定看好并持续重仓的AI海外算力链。诚然在年初因为DeepSeek的出现、美国芯片禁令、海外巨头资本开支预期扰动等因素,AI海外算力链遇到了较大回撤,但是我们坚信这一轮AI 浪潮对人类社会的变革才刚刚开始,抓住主要矛盾、忽略次要干扰,坚定持仓不动摇。”
对于人工智能,我也是长期看好。
从政策角度看,首要的就是政策支持。国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,提出加快实施“人工智能+”科学技术、“人工智能+”产业发展等6大重点行动,强化模型基础能力、数据供给创新、智能算力统筹等8项基础支撑能力,宣告一个名叫“人工智能+”的时代,正向我们走来。
从短期消息面来看,我们发现据说阿里正在开发一款兼容英伟达的新型AI芯片,且由中国大陆企业代工,今天港股的阿里巴巴涨幅超过18%。随着国产替代概念走强,我也坚信中国的科技企业,在这轮人工智能的浪潮中能够脱颖而出。
另外,要想在AI模型上实现突破、满足日益增长的AI商业化服务需求,足够的算力支撑是必要因素。也因此,AI产业的高速发展,率先催生出前所未有的算力网络建设需求,算力硬件成为AI算力焦虑下的主要受益方向之一。
因此,要想抓住人工智能机会,一个是借道相关指数基金,另一个可以关注像陈文凯这样专注于AI产业投资机会的基金经理。
近期股票市场的波动有所放大,其中软件板块最近一段时间的表现在科技板块内部相对亮眼,10月23日-10月31日,软件ETF易方达(562930)等产品跟踪的中证软件服务指数累计涨幅6.4%。 资金对软件...
日前,《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布,牵动资本市场脉搏。 券商中国记者注意到,摩根大通、野村东方国际、摩根士丹利、瑞银等四大外资机构发布最新观点。四大外资一致认为,本次中美经贸高层会谈成功超市场...
基金经理取得良好业绩的持续性,是衡量其投资能力、风险控制水平以及投资体系有效性的一个重要尺度。如果基金经理能够连续多年正收益,证明他不仅仅是在牛市中“水涨船高”的受益者,更是在过往熊市或震荡市中,通过...
三季报已于10月31日披露完成,全A业绩延续修复态势,营收与盈利已企稳回升,后续或有望进一步上行。A500ETF易方达(159361)等产品跟踪的中证A500指数通过“中证三级行业优先筛选细分龙头、一...
廖宗魁/文 如果说此前投资者还抱有疑虑,随着上证指数快速攻占3700点和3800点,月线走出四连阳,成交量不断放大并突破3万亿元,市场对牛市已经坚信不疑。 虽然市场热情高涨,但对所有投资者却并非皆大欢...
当上证指数在2025年7月突破3500点整数关口,两市成交额连续30个交易日维持在万亿级别,投资者开户数半年激增1260万户,同比增长32.77%,一个清晰的信号正在资本市场回荡——A股新一轮牛市已...