AI大模型，竞争越来越激烈！

在OpenAI推出人工智能模型GPT-5，并分批向包括免费用户在内的所有ChatGPT用户开放后，马斯克旗下人工智能公司xAI也有大动作。北京时间8月11日，马斯克发文称，Grok 4现已向全球所有用户免费开放。

今日，在A股市场上，CPO（光模块）、液冷服务器、智谱AI、算力租赁、AI眼镜等板块集体拉升。威尔高、超声电子、欧陆通、特发信息、奥瑞德、视源股份、大族激光、康盛股份等10多只相关概念股涨停或涨超10%。

马斯克：Grok 4免费开放

8月11日，特斯拉CEO马斯克在社交平台上宣布，Grok 4现在已免费提供给所有用户，免费用户每天允许少量查询，超过限制则需要订阅。

根据马斯克转发的xAI相关贴文，在自动模式，Grok会自动将复杂查询路由到Grok 4；选择“专家模式”后，使用的始终是Grok 4。xAI称，为了让用户更好地探索Grok 4的全部潜力，该公司暂时设置了“慷慨的使用限制”。

Grok 4由马斯克旗下人工智能公司xAI于7月10日发布，马斯克当时宣称它是“全球最强大的AI模型”，在处理学术问题上的表现已经达到博士级别。马斯克表示，“Grok 4几乎在所有学科上都比人类研究生更聪明”。当时的数据显示，Grok4在多项基准测试上实现了对现有顶尖模型的超越。

Grok 4性能的大幅提升主要来源于算力投入的大幅增长，以及在训练阶段引入工具使用。xAI团队当时透露，Grok 4的训练量是Grok 2的100倍，强化学习阶段投入的算力远超其他模型。

据了解，Grok 4系列包括Grok 4和Grok 4 Heavy两个版本，Grok 4为单智能体模型，Grok 4 Heavy为多智能体的升级版，可支持4个agent同时工作。据悉，Grok 4订阅费为30美元/月，Grok 4 Heavy版本费用为300美元/月，Grok 3维持免费开放。后续xAI还计划8月推出代码模型，9月上线多模态智能代理，10月发布视频生成模型。

有业内人士指出，Grok 4免费开放的时机有点微妙，正值OpenAI的GPT-5发布后不久。当地时间8月7日，OpenAI发布其最新人工智能模型GPT-5。据OpenAI官网介绍，这是迄今为止该机构推出的最强大的人工智能系统，在各类基准测试中超越了先前的模型，在编程、数学、写作、健康、视觉感知等方面都具备业界领先的性能，在减少幻觉（错误生成）、提升指令执行能力、降低“逢迎”倾向方面都有重大进展。

OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼当时也宣称，GPT-5是“世界上最好的模型”，代表着OpenAI在开发通用人工智能(AGI) 道路上迈出了“重要一步”。美国科技新闻媒体TechCrunch指出：“GPT-5似乎在多个领域与其他前沿人工智能模型大致相当。该模型是否真的比竞争对手更胜一筹还有待观察。”

据介绍，GPT-5面向用户免费开放，但不同订阅等级的用户享有不同的使用权限和功能。例如，Pro订阅用户可使用功能更强大的GPT-5 pro版本。

AI概念股持续活跃

值得关注的是，在A股市场上，近期AI产业链反复活跃。今日，CPO（光模块）指数一度大涨近3%，威尔高拿下20cm涨停，超声电子、环旭电子、凯格精机、德科立等纷纷拉升。另外，算力租赁、AI医疗、智谱AI、AI眼镜、液冷服务器等板块也集体走强。截至收盘时，AI眼镜、AI医疗、液冷服务器指数涨超2%，算力租赁、智谱AI、AI智能体指数涨幅均超过1.5%。

从消息面来看，近期，各地密集出台AI产业支持政策。其中，上海印发《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》，推进“模塑申城”工程，降低创新创业成本，进一步扩大人工智能应用，加快建设人工智能“上海高地”；浙江发布《关于支持人工智能创新发展的若干措施》，构建人工智能创新发展高地；广西出台《广西政府投资基金赋能“人工智能+”若干措施》，提出构建基金集群、提高财政出资比例、加大让利支持力度等十条措施。

中航证券指出，GPT-5的发布及国内厂商的持续迭代，叠加地方“人工智能+”政策，将推动AI从技术验证期进入规模化应用阶段。短期看，AI基础设施与智能体应用厂商有望率先受益；中期看，办公软件、内容创作、多模态交互等高频场景将逐渐落地放量。建议重点关注以下两类投资主线：1.大模型开发与AI Agent能力提供商；2.AI落地场景应用。

中信建投表示，大模型迭代提速，且准确率提升、成本降低，预计将加速AI应用的爆发，商业化也有望提速，帮助互联网大厂形成AI投入到商业变现的闭环，建议持续关注算力基础设施与AI应用等环节。华安证券认为，GPT-5最新发布将推动国内外AI大模型厂商新一轮竞争，聚焦AI编程、AI Agent产品升级及商业化应用，长期来看将拉动AI算力需求，推动相关产业链及硬件基础设施发展。

当前，全球科技巨头正在进一步加大AI投资力度。谷歌第二季度资本支出同比增长七成，环比增超三成；2025年全年资本支出规划上调100亿美元至850亿美元，预计2026年将进一步增加。微软预计，2026财年第一季度的资本支出同比增幅将超过50%。Meta全年资本支出规划在660亿美元至720亿美元之间，2026年资本支出将“同样显著增长”。

算力建设，为PCB市场带来新的增长机遇。华福证券指出，根据沪电股份投资者关系活动记录表，AI驱动的服务器、数据存储和高速网络基础设施需求增长以及新兴应用领域的拓展为行业带来发展机遇，市场上相关高阶产品的产能供应并不充裕。从中长期看，人工智能和网络基础设施的发展需要更复杂、更高性能、更高层和高密度互连（HDI）的PCB产品，以支持其复杂的计算和数据处理需求，为PCB市场带来新的增长机遇。建议关注PCB设备、PCBA设备、先进封装、温控设备等方向。