红星资本局11月19日消息，近日，浙江证监局通报了一起并不常见的“老鼠仓”案例：一名量化私募体系中的核心IT人员利用掌握的策略执行信息，在不到一年的时间里，代客交易获利8857万元，被罚没合计超过1.77亿元并禁入证券市场5年。

“老鼠仓”并不新鲜，但角色换了。一位处在后台系统、执行风控与下单监控位置的技术人员，与数千万元的非法收益联系在一起，引发量化行业对权限边界与内部控制的再思考。

IT“内鬼”抄公司作业做“老鼠仓”

非法获利超8800万，被罚没1.77亿元

公告显示，林艺平在2022年10月至2023年9月期间，任职于杭州某某科技有限公司（以下简称“某某科技”），承担交易策略前端开发、产品风控及部分产品交易测试、决策、下单、监控等工作。

调查显示，某某科技与浙江省内两家私募基金管理人由同一实际控制人控制，且内部控制和人员管理采用同一标准。林艺平在履职过程中，不仅能够接触和查询相关未公开信息，还直接获取并加工了这些信息，实质上触及了私募机构的核心投资机密。

在2022年11月16日至2023年9月6日期间，林艺平控制使用“林某治”国金、东莞证券账户及“何某龙”东莞、中信证券账户，在沪深两市趋同买入股票并盈利。

详细交易记录显示，林艺平的操作手法极其隐蔽。

“林某治”名下的国金证券、东莞证券账户自开户以来，主要由林艺平实际控制和操作，所有IP地址位于杭州的交易均由其独立决策并执行，交易资金由其自行筹措，账户盈亏也全部由其承担。2022年11月起，林艺平又向“何某龙”借用东莞证券、中信证券账户，同样包揽了该账户在杭州IP地址下的全部交易决策与操作，交易所用资金为账户内原有资金，盈亏仍由林艺平个人承担。

然而，监管通过IP地址追踪、银行账户和流水核查、电脑硬件信息比对以及交易所出具的趋同交易信息，最终构建了完整证据链。数据显示，在2022年11月16日至2023年9月6日期间，这些账户在沪深两市的交易与相关私募机构的操作高度趋同，非法获利高达8857.69万元。

最终，由于金额巨大，违法行为情节严重，林艺平被采取“没一罚一”处罚，合计罚没金额超过1.77亿元，同时被采取5年证券市场禁入措施。

多起“老鼠仓”被曝光

成监管关注重点

IT人员利用非公开信息进行股票交易被罚，林艺平并不是个例。

今年5月，安徽证监局和吉林证监局分别披露了两起行政处罚书，均涉及IT员工的抄作业式“老鼠仓”交易。

安徽证监局罚单显示，当事人李海鹏时任中信证券信息技术中心高级经理，凭借其CRM系统（客户关系管理系统）的应用开发权限，他能够获取公司所有客户的账户信息、资产规模和交易持仓等未公开信息，并借此长期窥探其公司托管的“高某基金”持仓与交易明细。

在2019年11月1日至2023年2月21日期间，李海鹏控制家属账户，累计交易股票128只，累计交易金额超6400万元。其中，与“高某睿远基金”趋同交易股票76只，趋同交易金额达2900万元，跟买获利超213万元。最终，李海鹏被处以“没一罚一”重罚，合计罚没超426万元。

而被抄作业的“高某睿远基金”，被指向明星基金经理高毅资产邓晓峰的所管基金。处罚书显示，2015年4月24日，“高某基金”成立，托管人为中信证券。中基协私募备案信息显示，高毅-晓峰1号睿远成立日期正是2015年4月24日，托管人为中信证券。

吉林证监局罚单显示，邵某自2008年7月至2024年7月任职于华泰证券，在2023年1月6日至11月10日期间，其作为分管投研系统建设负责人，因工作需要获得了公司X系统的访问权限。该系统可实时显示华泰证券自营账户的股票持仓、投资建议书（含股票信息、投资上限、有效期及投资理由）等核心未公开信息。

在拥有上述系统权限的同期，邵某实际控制“杨某”的证券账户进行交易。该账户与华泰证券自营账户在58只股票上存在趋同交易行为，趋同买入金额超过3153万元，趋同买入股票只数占比高达72.5%，金额占比59.06%，由此获利19.39万元。

据媒体报道，今年以来，监管部门明显加强了对“老鼠仓”行为的监测与打击力度，特别是将IT类相关人员列为重点核查对象。

有业内人士表示，近年来“老鼠仓”行为主体呈现多样化特征。一是“90后”涉案从业人员逐渐增多；二是涉案岗位除了传统投研人员外，中后台管理部门人员占比上升。

(本文不构成任何投资建议，据此操作风险自担)

编辑 侯春萍 综合自财中社、澎湃新闻、21世纪财经报道等 审核 高升祥