一、股市重要性进一步上升

周二，“十五五”规划建议稿正式公布，有的人觉得对股市的着墨偏少，但实际上建议稿折射出股市的重要性正显著上升。

规划建议稿在淡及“十五五”时期经济社会发展的主要目标是提到：经济增长保持在合理区间，全要素生产率稳步提升，居民消费率明显提高，内需拉动经济增长主动力作用持续增强。

居民消费率明显提高意味着消费在国民经济当中的比重进一步上升。如何提高消费率？股市将被委以重任！

还记得最近学习时报发布的以“重视发展资本市场提振消费的作用”为专题的两篇文章吗？

文章中提到：

1、投资信心得到保障，股市稳定发展，消费自然扩容提质，进而从根本上增强老百姓的消费底气。

2、当股市保持稳定、就业形势良好、收入稳步提升时，老百姓才会更有信心将财富转化为消费。

股市与消费息息相关，十五五期间消费被提到空前的位置，股市的重要性也将大幅上升。

股市要想为消费提供更大的支撑，就要打造一个持续上行的市场。央行行长潘功胜最近也提到：巩固资本市场向好势头，健全稳市机制。

所以尽管目前股市站上了4000点，创了10年来新高，但大家对未来依然充满信心，因为这是国家需要，也是投资人期盼，未来5年的股市值得期待。

二、“十五五”规划建议稿透露未来机会

“十五五”规划建议稿透露很多投资机会。如建议稿中提出：持续提高新能源供给比重，推进化石能源安全可靠有序替代，着力构建新型电力系统，建设能源强国。以及大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设等。

这些表述为光伏行业奠定中长期景气基调，提升市场对板块的成长预期和投资信心。

受此影响，本周三，光伏ETF易方达（562970）大涨8.1%。

这个指数跟踪的是中证光伏产业指数，它高度集中地投资于光伏产业链的龙头公司，行业纯度很高。这意味着当行业整体受益于政策时，它通常能表现出较强的弹性。

除此之外，光伏行业基本面也发生了更积极的变化。一方面，光伏产业链“反内卷”持续推进，上游硅片价格回升。企业盈利修复。另一方面，新能源与AI等新技术耗能不断增加的背景下，电网对储能的需求显著增加。最近，阿联酋全天候供电光储项目官宣，包含5.2GW光伏电站，及19GWh储能系统，系全球最大光储项目，主要为人工智能及新兴技术时代提供稳定、可持续的清洁电力。

光储模式拓宽了光伏的应用场景和需求天花板，为光伏ETF易方达（562970）打开了更大的想象空间。

总结：“十五五”规划建议稿明确了消费在国民经济当中的关键地位，在这当中，股市也将被委以重任。而建议稿描绘的蓝图也将成为未来市场的投资主线。股市重要性上升有两大意义：一是国家对股市的呵护、重视将是空前的。最终希望的是打造慢牛市场。二是股市在国民经济、社会当中的作用越来越突出。居民资金对股市的配置将越来越高，未来市场的主要话题可能从“谈房”转向“谈股”。