从积小胜到成大势：紫金银行三季报里的“进”与“稳”

作者|深水财经社 肖瑟

紫金银行（601860.SH）10月29日晚交出三季报，我们发现了一个不太起眼但很值得细看的数字。

三季报数据显示，今年第三季度单季实现营业收入9.86亿元，同比增长11.94%。

在银行业普遍面临息差收窄压力、多家农商行前三季营收仍在负增长的背景下，紫金银行Q3单季营收重回双位数增长，我们认为这个拐头信号比净利润数字本身更有含金量。

近两年来，为了应对宏观微观经济放缓和行业竞争白热化带来的冲击，紫金银行从组织架构、内部管理到外部营销不断拿出举措，试图以小切口带来大变化，积小胜为大胜，这家省会农商行正在自己主场上，把基本功练得更加扎实。

扎根宁镇扬，把“做小做散”做扎实

为什么Q3营收能拐头？最根本的支撑，是紫金银行贷款投放结构的持续下沉。

据紫金银行公开数据，前三季度实体贷款净投放122亿元，同比多投76亿元，比去年多放出去近八成。

投向结构上，涉农及小微贷款余额1365亿元，较年初增加145亿元，增幅11.86%，占比较年初提升2.2个百分点。

今年以来，紫金银行不断下沉农村服务重心，延伸服务触角，积极对接南京市重大农业农村项目，推动农业基础设施建设，全面加强农业龙头企业走访，支持基本农田和高标准农田建设。

围绕三农领域多元金融需求，打造全覆盖特色产品矩阵，构建起以“金陵惠农系列”产品为核心，涵盖农户小额贷、新型农业经营主体贷、农村集体经济贷、乡村文旅贷等品类的多元化产品体系，精准匹配各类涉农经营主体需求。

紫金银行在南京城区科创企业资源开拓上收到明显成效，据江苏经济报9月报道，紫金银行已经形成以“紫科易贷”为核心的“1+3+N”科创产品矩阵。

截至三季度末，该行科技贷款余额96亿元，较年初增加11亿元，增速13.15%。

宁镇扬区域是紫金银行最熟悉的主场，“做小做散”说起来容易，真正落地靠的是一整套成体系的打法。

据紫金银行披露，今年专门下发了《2026年做小做散专项行动方案》，配套2026至2028年三年行动方案，构建“13256”落地体系。

对外创新营销是见效最快的一环。专业市场方面，六合、江宁、栖霞及城区四个片区7个专业市场启动“紫金旺市”集中攻坚。

这次攻坚覆盖南京地区数十家支行及所属零售客户经理，还编制了《专业市场标准化营销手册1.0》给一线统一打法。

紫金银行将目标任务和优质重点区域拆解成网格，然后由各个分支机构公开竞标，分配到支行之后再由他们持续跟进线下营销，再加上企微运营，形成双轮营销模式，这个模式目前已经逐步跑通，实现了批量获客和关键人引流。

紫金银行的供应链金融全面推行“7421”全流程营销模式，通过召开评议会数百场，对链属企业逐个评议后进行落地业，从而带动贷款授信。

该行独创“三专五单独”运营模式，专营机构、专职团队、专注科技，单独建账、单独考核、单独不良容忍、单独客户准入、单独授信审批。

这套打法在人民银行南京分行科创金融效果评估中，连续五个季度获评“优秀”等级。

对内练筋骨，降本增效要动真格

对外打法要跑通，内部管理得先跟上。深水财经社注意到，紫金银行这一年对内的动作比对外还猛。

2025年下半年紫金银行启动了网点扁平化运营改革，将原来的135家网点整合为59家旗舰、综合支行。

改革采用“1+N”管理模式，构建起“总行—支行”两级精简、敏捷的组织体系，从“层级管理”转向“扁平高效”。

改革效果最直接体现在审批效率上。据公司披露，线下贷款信贷全流程用时从2025年的8.86天压缩到6.28天，缩短了29%，业务流转链条明显加快。

公司信贷数字化平台还上线了疑似集团认定功能，用智能算法识别潜在集团客户关系，给后续授信和风控提供数据支撑。

据了解，紫金银行的薪酬激励机制也在调整，包括缩短绩效薪酬发放周期，让员工绩效兑现频率更高，这比季度发放对一线士气的刺激要直接得多。

据公开资料，紫金银行连续多年开展内部劳动竞赛，“让真抓实干在全行蔚然成风”，干部坚持“能者上、优者胜”，从营销策略的微调，到考核激励机制的调整，他们打出了一整套业务重塑组合拳。

一家省会农商行的“主场逻辑”

资产质量端的数据同样值得关注。据公司三季报披露，五级不良率1.33%，较年初下降0.02个百分点。

当年新形成不良贷款余额12.05亿元，同比减少1.84亿元，而且三季度以来不良增幅逐月收窄。

利润端短期来看依然是承压的，前三季度归母净利润11.47亿元，同比下滑4.71%，主要是因为三季度主动加大了信用减值损失计提、夯实资产质量。

金融小强认为，紫金银行Q3能打出来，说到底走的是一条很朴素的路，在自己最熟悉的主场把最擅长的事做扎实。

南京作为省会城市，宁镇扬一体化区域内有大量专业市场、小微企业、科创企业、涉农主体。

这些客户大行服务不过来，小机构能力覆盖不到，恰恰是扎根本土的农商行的基本盘。

当然压力也不是没有，前三季度营收仍同比下降2.59%，息差压力仍在，减值计提加大也会持续拖累短期利润，但至少从这份三季报和Q3单季近12%的营收增速看，改革的效果已经开始显现在数字上了。

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