长鑫科技IPO或成催化剂！算力芯片概念走强，沐曦股份创历史新高！科创人工智能ETF华宝（589520）上探2.93%

　　今日（7月9日）重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF华宝（589520）场内涨幅盘中上探2.93%，现涨1.39%，上交所数据显示，该ETF近4个交易日连续吸金，合计金额1301万元。

　　成份股方面，沐曦股份领涨超18%，创历史新高，寒武纪涨逾6%，澜起科技、金山办公、芯原股份等个股跟涨。

　　消息面上，存储芯片龙头长鑫科技将于7月16日开启申购，或成为下半年半导体板块最具确定性的催化剂之一。业绩更新显示，长鑫科技2026年上半年营收预计1100-1200亿元，归母净利润500-570亿元，盈利能力已跻身全球存储第一梯队。

　　长鑫科技本次IPO不仅是国内存储芯片龙头的资本化里程碑，更是整个半导体产业链订单释放的“发令枪”。从产业链传导逻辑看，存储扩产对设备、材料、封测环节的拉动效应最为直接。合肥及武汉存储基地新厂区已进入土地平整阶段，意味着设备招标将在未来1-2个季度内启动。参考长江存储上一轮扩产周期，设备采购高峰期的订单规模可达千亿级别。同时，长鑫上市后作为A股存储芯片的核心标的，有望带动整个半导体板块的估值重估。

　　过去一个季度全球科技板块经历了短期波动，或主要与杠杆资金退潮、短期涨幅过快、资本开支回报率争议以及资金从科技向其他板块切换有关。但产业证据并未转弱，反而在从“涨价预期”逐步进入“业绩验证”阶段。

　　中信证券指出，DeepSeekV4正式版高峰API调用价格翻倍，国产算力供给约束仍在加强。现阶段国产算力订单清晰度显著增强，未来具备客户订单及产能优先分配权的设计公司有望率先受益；继续全面看好国产算力产业链，从稀缺的先进制程能力到百花齐放的设计公司，到超节点均会迎来放量机会，同时先进制程、先进封装、先进存储以及配套产业链有望迎来强劲增长动能。

　　【国产替代之光，科创自立自强】

　　科创人工智能ETF华宝（589520）及其联接基金（联接A：024560、联接C：024561）重点布局国产AI产业链，成份股囊括国产GPU龙头（如寒武纪），国产ASIC龙头（如芯原股份）、AI应用龙头（如金山办公），半导体行业权重占比近一半，具备较强进攻性；软件行业权重占比超三成，有望受益于AI应用补涨行情。同时，该ETF是融资融券标的，是一键布局国产算力的高效工具。

　　风险提示：科创人工智能ETF华宝被动跟踪上证科创板人工智能指数，该指数基日为2022.12.30，发布于2024.7.25，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估科创人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。