亿万富翁Bill Ackman提出通过其创建的特殊目的收购权工具(SPARC)让SpaceX上市,这一创新结构将绕过传统IPO流程,并赋予特斯拉股东优先投资权。
Ackman周六在社交平台X上表示,该结构将向特斯拉股东分配特殊目的收购权(SPARs),使他们能够直接投资SpaceX或将权利变现。这一提议呼应了马斯克此前的表态——他曾在特斯拉11月股东大会上表示,希望特斯拉支持者能够获得投资SpaceX的机会。

根据Ackman的方案,特斯拉每股将获得0.5个SPARs,总计约17.23亿个SPARs。每个SPAR可兑换两股SpaceX股票,意味着总计34.46亿股。该结构取消了承销费用、创始人股票和股东认股权证,同时保持100%普通股资本结构。
此前有传言称SpaceX正寻求以8000亿美元估值融资,但遭马斯克否认。据报道,SpaceX正准备进行可能高达1.5万亿美元的IPO,远超主要航空航天竞争对手的规模。
交易结构:取消传统IPO费用
Ackman提议将SpaceX与其旗下潘兴广场SPARC控股公司(Pershing Square SPARC Holdings)合并,该工具已获美国证券交易委员会批准。
按照设计,除已发行的6110万个SPARs外,方案将产生约17.23亿个新SPARs。每个SPAR可兑换两股SpaceX股票。这一结构的关键创新在于完全消除承销费用、创始人股票和股东认股权证,潘兴广场还将放弃其发起人认股权。
该方案保持100%普通股资本结构,避免了传统IPO中常见的复杂股权安排。Ackman表示希望在45天内完成尽职调查和最终协议,目标在2月中旬宣布交易。
融资规模:最高可达1487亿美元
该方案在融资规模上具有显著灵活性。若SPAR行权价格定为11.03美元,SpaceX将筹集约420亿美元资金,其中约380亿美元来自SPAR行权,另外40亿美元来自潘兴广场。
如果行权价格提高至42美元,总收益将大幅增至约1487亿美元。Ackman指出,该结构允许在一级股和二级股之间灵活安排。
这一融资规模与SpaceX的市场预期相符。据报道,SpaceX正准备进行可能高达1.5万亿美元的IPO,该估值远超波音、洛克希德·马丁等主要航空航天竞争对手。12月初曾有传言称SpaceX寻求以8000亿美元估值融资,但被马斯克公开否认。
Ackman在提议中增加了额外激励条款。行使SPAR权利的投资者将获得潘兴广场SPARC控股II公司的SPARs,这为他们提供了未来投资马斯克旗下人工智能公司xAI的潜在机会。
筹谋多年的IPO计划在关键时刻被叫停,多久能走出失败的阴影而重整旗鼓? 广东正扬传感科技股份有限公司(下称“正扬科技”)给出的答案是“四个月余”。 日前,正扬科技的名字重新出现在了广东证监局公开发行辅...
还有机会“上岸”吗? 现金流紧张的荣昌生物终于又融到了钱。 近期港股市场创新药板块人气回暖,港股通创新药ETF成为以来今年涨幅最大的跨境ETF,恒瑞医药等头部公司纷纷完成港股融资。 借此市场情绪高涨...
IT之家 12 月 22 日消息,据 The Information 报道,随着人工智能领域的竞争日趋激烈,OpenAI 今年着力提升其付费产品的利润率,以巩固自身在该领域的龙头地位。 该媒体援引一...
这是一家让人摸不着头脑的上市公司,它的飘忽不定与曾经一部电视剧的名字完美契合:像雾、像雨、又像风。 它叫ST新潮,全名山东新潮能源股份有限公司,注册地烟台,办公地北京,前五大股东都是中资背景,很显然,...
从市场端来看,全球L2级以上新车智能驾驶渗透率已接近45%,随着未来两年具备L2-L3组合驾驶辅助功能的产品的快速落地,这一数字还有望进一步增长至60%。 巨额融资与巨额亏损并存,地平线在资本市场的...
贷款难,是当前企业共同面临的挑战,但绝不是“无解之局”! 今年央行虽多次强调“加大信贷投放”但银行可用的“低成本资金”有限,优先保障国家重点支持的领域,(比如国企,头部企业)中小企业的普通贷款自然被“...